沪指重返3400，轮动行情料将延续！

《沪指重返3400，轮动行情料将延续！》周四（12月17日），沪深两市全天震荡走高，涨幅超9%的个股超过60只，普涨行情再现。板块上看，食品饮料、光伏等概念开始分化，有色、航运、煤炭等顺周期板块强势反弹。医药、数字货币、水产等板块轮番活跃。截至收盘，沪指涨1.13%，报收3404点；深成指涨1.01%，报收13889点；创业板指涨0.90%，报收2785点。
整体来看，指数量价齐升，短线市场情绪显著回暖。其中沪指再度站上3400点关口，且成交量有所放大。5日均线拐头向上，短线技术指标开始修复。创业板延续缩量修复走势，指数重心稳步上移，均线多头排列格局向好。不过资金弃高就低现象明显，机构高位抱团股出现筹码松动，两市结构性分化仍在。短线市场仍是结构性行情，注意热点切换节奏。
热点层面，顺周期板块在阶段调整之后，再度回归。其中有色金属（铜铝、锌等）弹性较好。下半年以来，在全球财政与货币政策刺激下，有色金属开启新一轮上行周期。未来支撑有色行情的核心逻辑在于供需阶段错配与通胀预期。一方面，发达国家需求增长快于资源国供给恢复，机构预计，供需错配至少维持至21年上半年；另一方面，全球宽松政策短期内难退出+需求回升，2021年通胀水平预计上行，推动有色股估值抬升。
总之，随着顺周期风格回归，指数量价齐升，沪指重回3400点关口，市场信心显著回升。不过两市分化格局依然明显，资金开启高低位切换，预计短线市场仍是结构性行情。策略上，把握碳排放（光伏、新能源汽车）、大消费（食品饮料、家电家具、旅游酒店等）、农业种植、化工、有色等方向。



                                            每日复盘
                 



12月18日情报精选：芯片企业最高免10年所得税自2020年1月1日起执行                 
                                  政经证金

【新闻联播】

●嫦娥五号实现我国首次地外天体采样返回
●十三五”我国生态保护修复成绩显著
●我国农作物良种覆盖率超过96%
●国务院安委办部署危化品安全风险隐患整改

【重要消息】

●芯片企业最高免10年所得税自2020年1月1日起执行
●美国疫情依旧凶猛，累计新冠死亡病例超过30万例
●国办：加大地方政府对都市圈市域（郊）铁路投入力度 支持地方政府专项债券用于收益较好的项目建设
●财政部等四部委明确国家鼓励的集成电路设计、封测等企业税收减免办法
●商务部：1-11月累计新能源汽车新车销量同比增长3.9%，首次由负转正
●北上资金12月17日净流入80.58亿
●医保局发文推动冠脉支架集采中选结果平稳落地实施

行业概念

1、国内新冠疫苗加速冲刺，产业链盈利弹性可期
相关上市公司：智飞生物（300122）、康泰生物（300601）   

2、美联储重申宽松空间，美元周期下行趋势未变
相关上市公司：平安银行（000001）、新华保险（601336）
  
3、光伏玻璃产能限制有序放开，未来涨价趋势难以持续
相关上市公司：福莱特（601865）、南玻A（000012）

4、三大运营商规模化部署5G消息，相关上市公司值得持续关注
相关上市公司：梦网集团（002123）、吴通控股（300292）

个股情报

新股：派能科技、伟创电气

可转债申购：新乳转债
可转债上市：暂无

晚间私募传闻：

旺能环境：采取“以点带面”的市场拓展策略
法本信息：粤港澳大湾区建设为公司带来大量机会
吉大正元：公司在手订单充足
深科技：未来半导体业务是公司重点发展方向之一

定增&重组

莎普爱思：拟向控股股东与实控人定增募资不超6亿元
奇信股份：筹划收购四通路桥100%股权
宏发股份：拟公开发行不超20亿元可转债

业绩与分红

分众传媒：2020年度净利润预增106%-127%

增持&减持

科信技术：股东众恒兴拟减持不超1.63%股份



                        

主板重返3400点  周期股再度爆发                 
                                  【盘面要点回顾】
1.12月17日，主板重返3400点，创业板无限接近前期压力位2800点，只可惜量能依旧还是那么多，大家都说有行情，我建议冷静面对。大宗商品涨价的大行情一定不是在A股，而是已经在商品期货市场里面产生了，那些喜好博弈的短线投机资金早已跑到隔壁去了。周期股的轮动可以有，但指望周期股轮动带动市场来一波大行情，我想说我们可以被骗一次，但不能总是被骗，我们就盯着到底有没有人来捧场就行。
2.盘面上看，三大指数平开，开盘之后指数震荡下行，医美板块急跌，光伏、黄酒也纷纷下挫，汽车板块稍有反抽，航运、疫苗等较为活跃，总体个股普跌，此后指数开始震荡上行，大盘全线翻红，锂电池、新能源汽车板块较为活跃，但市场分化依旧明显，券商板块随后也开始发力，三大指数午后回暖，沪指重回3400点，仁东控股打开跌停板，市场氛围小幅回暖，银行、券商、煤炭等权重板块开始走高，临近尾盘，指数持续震荡走高。
3.现阶段，市场整体风格偏向防御，在信用周期逐步收缩的背景下，又逢年底，流动性本就不宽裕，存量博弈、两极分化的现象将愈加明显，中小票被抛弃、机构继续抱团的趋势或难以改变；短期看，大盘仍处于震荡筑底阶段，在主线不明确的情况下，建议投资者更多关注远期复苏品种的中长期机会。
策略上，关注基本金属、能源金属、基础化工以及家电、汽车、白酒、家居、酒店等可选消费行业。同时关注年末两条轮动副线，一是今年相对滞涨但景气向好的品种，包括出口产业链中的电子、汽车零部件和轻工，以及优质的地产蓝筹；二是年底机构博弈驱动的医药、新能源和食品饮料板块的快速轮动机会。
【今日头条回顾】
事件：据澎湃新闻，美东时间12月16日，美联储会后公布，联储货币政策委员会FOMC的委员一致同意，将政策利率联邦基金利率的目标水平保持在0-0.25%不变，符合市场预期，同时将超额准备金利率（IOER）仍维持在0.10%，维持贴现利率在0.25%不变。
点评：
本次会议于市场预期大体一致，主要有两点变化，一是上调了近三年的经济增长预期（明年由此前4%上调至4.2%）；同时修改了对资产购买的指引，从此前的“时间指引”（未来数月）改为“目标指引”（直到充分就业和通胀目标实现重大进展），整体变化幅度有限。
考虑到目前美国离实现充分就业和通胀目标都很远，本次指引的修改也给予了市场美联储将在更长时间内维持宽松的预期，打消了短期内退出的市场担忧，联储官员仍预计未来三年不会加息。在美联储保持甚至可以扩大购债力度的“口头”宽松驱动之下，日前纳指和比特币都创出了新高。
不过短期内进一步加码宽松的概率也不高。从目前的市场流动性看，依旧宽裕，美国实际利率明显为负，金融条件指数和信用利差维持低位等等。短期继续关注美国新一轮财政刺进方案的出炉，据悉国会领导人日前接近达成一项价值9000亿美元的新冠病毒救助协议，本周有望通过。
总的来看，美元周期下行趋势未变，一方面，美联储已经反复申明长期极度宽松的货币政策取向，同时财政刺激大概率推出，美元信用将受损；另一方面，在全球经济重启以及美欧增长差异收敛，未来美元弱势延续。
具体到A股上，目前A股市场正处于盈利上行，美元下行的周期环境中，结合历史经验回溯，以金融、周期为代表的大市值、低估值强周期板块是最佳选择。未来随着海外经济的触底回升，顺周期板块有望迎来加速上行。

【复盘总结】
观点：指数震荡缓整固
1.周期股大行情不在A股而在商品市场
2.主板与创业板都在接近技术压力位
3.市场冲关量能依旧不足
题材方向：医疗保健、环保、光伏


                        

【涨停分析】                 
                                  2020年12月17日，两市共65只个股成功封涨停（含ST），较上个交易日增加26只。沪深两市全天高开高走，沪指涨1.13%，创业板指涨0.90%，以下为部分精选涨停个股分析：

                                 
                                           题材前瞻
                 



盈利逐季修复，银行股修复空间可期！                 
                                 

银行

政策评估：★★★★☆

宏观经济向好+货币政策不松不紧，预计2020年上市银行净利润增速回升至0%，对应Q4单季增速近40%；2021年净利润全年增速8%，呈现逐季修复态势。主要支撑因素是：①息差前低后高、逐季回升；②非息收入增速提升；③减值损失拖累消退。为维持金融系统稳定性,需要做好“防风险”与“稳增长”之间的平衡，当前部分尾部中小银行生存压力偏大，需要维持持续经营能力，而头部银行会有更好的生存空间。

市场评估：★★☆☆☆

板块估值低，机构持仓低，绝对收益空间可观。

强势龙头：兴业银行（601166）

公司3Q20营收增速11.1%，与1H20 基本持平，主要系20Q3息差环比改善。3Q20 加权平均 ROE（未年化）为 9.83%，为 A 股上市银行较高水平。公司坚持走“商行+投行”之综合金融路线，朝着轻资本、轻资产、高效率的方向前进，ROE 有望保持较高。未来混业经营大趋势将使其有估值提升的长逻辑。

操作策略：天风证券廖志明在《单季度净利润增速转正》（2020-11-2）一文中给予 买入 评级，目标价23.17元。

风险提示：疫情使得经济失速，导致资产质量恶化；贷款利率显著下降等。

                                 
                                           价值掘金
                 



兴业银行（601166）：资产质量稳定，Q3业绩恢复增长                 
                                 

【操作纪律】

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

                                 
                                           产业纵横
                 



经济复苏+通胀上行，这一顺周期行业的景气周期才刚刚开始！                 
                                 

12月17日，有色金属板块强势反弹，常铝股份、盛屯矿业等多股封板。

万联证券认为，有色开启新一轮景气，供需错配和通胀预期上行提供持续支撑。资源国疫苗订购规模不足，发达国家需求增长快于资源国供给恢复，供需错配至少维持至21年上半年。

投资观点：

（1）有色开启新一轮景气，供需错配和通胀预期上行提供持续支撑（万联证券夏振荣《有色金属行业2021年年度投资策略报告：新一轮景气可持续，与时迁移把握成长》-20201216）

回顾历史，2004-2019年，有色周期三起三落，上涨周期持续2年左右，最近一轮波动有所弱化。

如果剔除疫情影响，本轮上涨周期实际上随着2020年下半年欧盟和美国经济见底反弹、中国经济继续回升而启动，按经验上2年左右上涨周期来看，本轮周期应该才刚开始。本轮周期与2009-2010年上涨周期性质上较为一致，但国内经济2021年预期恢复，全球刺激不同步且全球财政和货币政策空间缩小，中国依然维持正常的货币政策空间，故而本轮涨幅预计将弱于2009-2010年。

在当前时点，随着疫苗逐步落地，美国财政刺激计划明朗，全球金融体系累积的流动性向实体经历领域转化，2021年全球通胀水平将逐步抬高。特别是，2%平价通胀作为政策目标之一，当前美国CPI仅为1.2%，要实现这一目标，预计起码要到2022年，美联储宽松货币政策才有可能转向。在经济恢复和通胀上行过程中，有色金属作为工业生产必要原料将成为最重要载体之一。

（2）供需紧缺推动铜价上行，电解铝高盈利有望维持（银河证券华立《有色金属行业深度报告：能源金属开启成长新周期》-20201211、万联证券夏振荣《有色金属行业2021年年度投资策略报告：新一轮景气可持续，与时迁移把握成长》-20201216）

铜：疫情影响下，预计2020 年全球铜精矿产量同比减少2%至1642万吨。疫情仍将成为2021 年全球铜精矿增量的最大干扰因素。考虑到行业铜矿库存已被大幅消耗，预计2021 年全球铜精矿供应仍将将处于偏紧的状态。疫情影响逐渐淡化，国内铜需求有望继续向好。欧美经济重启带动海外铜需求回升。

需求景气、供应受限，再叠加有关机构对铜的收储，使全球铜进入一个快速去库存的阶段。全球三大交易所的显性铜库存（SHFE+LME+COMEX）自3 月的63.03 万吨的高点下降近25 万吨至11 月的37.73 万吨，已接近历史的最低点。随着今年年底、明年年初起各国大规模接种疫苗，将加强全球经济复苏的预期使欧美进入新一轮库存周期的主动补库阶段，从而拉动铜需求，在低库存的环境下推动铜价的上涨。

电解铝：受复产和新投产影响，2021年电解铝平均运行产能相比2020年增长8.4%，供给端确实有一定压力；从成本端看，氧化铝过剩格局没有改变，价格缺乏上行基础，预计氧化铝价格以稳为主，电解铝盈利能力应无忧。

特别是2021年后，电解铝产能封顶，供给端氧化铝资源相对而言本身并不稀缺、全球低成本竞争持续进行，电解铝冶炼在铝产业链中更具话语权，行业格局改善，高盈利能力有望长期维持。

相关标的（银河证券华立《有色金属行业深度报告：能源金属开启成长新周期》-20201211、万联证券夏振荣《有色金属行业2021年年度投资策略报告：新一轮景气可持续，与时迁移把握成长》-20201216）：西部矿业、云铝股份、紫金矿业、西部矿业、江西铜业、云南铜业。

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

                                 
                                           深度调研
                 



白酒行业持续高景气，全国布局的二线龙头成长空间依然广阔！                 
                                  洋河股份（002304）
所属概念：白酒
事件驱动：今年以来，白酒提价信息不断，但除了部分酱酒公司由于供不应求实现真正提价外，大部分是为了提升渠道利润，提升终端信心，抢占旺季销售，是一种市场策略。大众品提价一般分为直接提价和间接提价，其中以成本驱动的直接提价和产品结构升级的间接提价为主。
技术图解：

行业前景：
从行业数据来看，从中秋反馈来看，今年中秋旺季整体超预期，一方面体现在节前高端酒批价保持坚挺，另一方面体现在节后动销旺盛，库存去化进度较快，背后驱动主要是宴席快速恢复，婚宴喜宴、亲友聚会等场景显著增加，尤其在低线城市更为明显。报表方面，分价格带来看，我们预计高端酒三季报普遍有双位数增长，且报表端与实际发货较为匹配；二三线酒由于仍有库存去化压力，因此三季报报表增速将慢于实际动销，预计增长中枢在10%-15%左右。展望Q4，我们认为国内消费氛围已基本恢复，预计Q4白酒动销仍将维持良性势头，且按照往年经验在淡季控量之下名酒价格有进一步上行动力，我们继续看好高端酒淡季价格表现。（中泰证券范劲松《白酒环比改善，大众品异彩纷呈》2020-10-11）
核心优势：
公司已基本实现全国化，产品上，蓝色经典系列已实现百元价位至高端价位全覆盖，均匀的收入结构有助于公司抵抗来自单一价格、单一地区需求波动的影响；公司作为名酒复兴代表企业，成功完成改制并解决激励问题，能够顺利抓住行业扩容期、结合地利研发蓝色经典并独创深度分销模式，多年积累打造出强大品牌及成熟销售体系，我们认为该等优势在短时期内难以被复制。（国信证券陈梦瑶《当前白酒可更加乐观，重视中秋国庆旺季刺激》2020-8-24）
风险提示：
食品安全、宏观经济下行压力、省内调整不及预期。


福建水泥（600802）
所属概念：水泥建材
事件驱动：截止目前全国水泥价格指数为462，较9月初上涨26个点，涨幅5.96%。进入四季度以来，各在建工程仍处于赶工阶段，水泥市场需求较为旺盛，同时多地密集推进和扩容重点投资项目，水泥市场需求进一步释放，水泥企业对四季度基建拉升需求抱有期待，市场行情预期较高。
技术图解：

行业前景：
从机构持仓来看，截至4月28日，共有13家A股水泥企业披露一季报，过半数企业营收同比下降30%以下。不过，这并未影响到机构看好水泥的热情。一季报中，上峰水泥、冀东水泥、福建水泥等多家水泥企业的前十大流通股东，密集出现机构身影，除公募基金外，社保、养老金、北上资金等表现积极。福建水泥成为机构“新宠”，一季度有5只基金扎堆新进福建水泥前十大流通股。其基金持股比例由去年年底的0.06%猛增至3.77%，创下上市以来新高。(天风证券李阳《一季度超预期，关注价格同比》2020-4-28)
核心优势：
公司助力重点工程建设，安砂建福3月发运 P.O52.5 水泥创历史最高纪录，有力支持浦梅铁路、兴泉铁路、莆炎高速等项目建设。3月福建省重点项目完成投资 429 亿，同比增长 4%，占年度计划投资的 8.6%。3月初在建省重点项目全部复工，3月底续建的 1036 个在建省重点项目基本实现满负荷复工。2020年福建全省重点项目1567个，总投资 3.84 万亿。(天风证券李阳《一季度超预期，关注价格同比》2020-4-28)
风险提示：
地产投资力度与重点工程进程不及预期；雨水天气影响公司量价。
永兴材料（002756）
所属概念:碳酸锂
事件驱动：目前碳酸锂生产原料出现供应紧缺的现象，再加上天齐部分产能无法保证和电动车行业超预期等原因，使得近期碳酸锂价格一路高升。现在很多碳酸锂厂家基本无货可供，都处于补仓状态，市场呈现出货紧价扬的现象。
技术图解：

行业前景：
国务院办公厅日前印发《新能源汽车产业发展规 划（2021－2035 年）》，提出 2025 年到 2025 年，新能源汽车新车销售量达到汽 车新车销售总量的 20%左右（大约对应 500 万辆车），到 2035 年，纯电动汽车成 为新销售车辆的主流。强力的产业政策给锂电池行业创造出广阔的空间，毫无疑问，在可预见的未来，锂行业需求都将保持高速增长，所以在汽车电动化的大背 景下，锂作为动力电池的核心生产元素，又被誉为“白色石油”。——（财通证券李帅华《永兴云母提锂，梦想照进现实》2020-11-14）
核心优势：
公司成立于 2000 年 7 月，原名永兴特种不锈钢股份有限公司，初始业务为不锈钢生产。2017 年以来，公司进军锂电材料产业，在江西宜春地区建设云母提锂项目，目前已经形成采选冶一体化的全产 业链条，包括 120 万吨/年采选项目，1 万吨电池级碳酸锂产线， 另有 2 万吨正在规划中。生产电碳品质优良，成功进入厦钨新能源、 湖南裕能、中信大锰、中信国安盟固利等客户供应体系，应用到 3C 和动力电池，超预期受到市场认可。从资源体量来看，宜春地区云母储 量超过 2 亿吨，对应碳酸锂 200 万吨，可以支撑 20 年的 10 万吨/年的生产。从 企业来看，近年来永兴新能源、九岭新能源、南氏锂电等云母提锂企业发展势头 迅猛，产能建设步伐加快，2020 年预计产量大约 3 万吨，占比国内产量 15%，按 照目前的产能规划，预计 2024 年占比达到 25%，比重不断抬升，成为国内碳酸 锂市场重要的一极。——（财通证券李帅华《永兴云母提锂，梦想照进现实》2020-11-14）
风险提示：
碳酸锂价格上涨不达预期；宏观需求下行风险。



                                 
                                           热点聚焦
                 



11月新能源车销量翻倍，能源金属开启成长新周期                 
                                 

※外围市场

1、据澎湃新闻，美东时间12月16日，美联储会后公布，联储货币政策委员会FOMC的委员一致同意，将政策利率联邦基金利率的目标水平保持在0-0.25%不变，符合市场预期，同时将超额准备金利率（IOER）仍维持在0.10%，维持贴现利率在0.25%不变。

评估：总的来看，美元周期下行趋势未变，一方面，美联储已经反复申明长期极度宽松的货币政策取向，同时财政刺激大概率推出，美元信用将受损；另一方面，在全球经济重启以及美欧增长差异收敛，未来美元弱势延续。目前A股市场正处于盈利上行，美元下行的周期环境中，结合历史经验回溯，以金融、周期为代表的大市值、低估值强周期板块是最佳选择。

※经济数据

1、据商务部，2020年11月，随着汽车促消费政策效果进一步显现，国内汽车市场加快复苏，消费需求继续扩大。11月新车产销量分别同比增长9.7%和12.6%。其中，新能源汽车11月销量同比增长104.9%；1-11月累计销量110.9万辆，同比增长3.9%，首次由负转正。

评估：全球新能源汽车的高速发展，必定会带动产业链上游原材料需求的大幅增长，预计未来5年新能源汽车领域对锂、钴、铜的需求将分别以38.88%、30.18%、34.96%的年均复合增长率增长，相关概念配置价值凸显。

2、据新浪网，近日，市场研究机构 DSCC 发布的最新报告显示，2020 年第四季度全球OLED 面板的销售额预计同比增长46%至119 亿美元，达到历史新高。

点评：今年OLED面板销售额的大幅增长主要来自智能手机市场的拉动，其中苹果iPhone12系列和三星Galaxy S21是销量增长的主要动力。随着OLED面板销售的持续走高，产业链相关公司业绩增长确定性较强，以京东方为代表的面板厂商将受益于国产替代和产能转移带来的投资机会。奥来德为OLED材料本土龙头，已进入多家知名企业的供应链。

※政策风向

1、据新华社，我国目前已有5支新冠病毒疫苗在进行Ⅲ期临床试验，数量位于全球前列。通过Ⅲ期临床试验的疫苗已达到药物上市的标准，可以获准上市销售。

评估：业内人士表示，新冠肺炎疫苗预计会在2020年底或2021年年初上市。其中国药集团的灭活疫苗或于12月中下旬率先上市。全球新冠疫苗大规模量产在即，疫苗研发企业利润增量可期。同时，疫苗瓶、疫苗冷链等环节资源紧缺，相关企业盈利弹性较大。

2、据新浪财经，12月11日，财政部等四部委发布促进集成电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策，自2020年1月1日起执行。

点评：本次免税政策是对国务院8月印发的《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》的进一步落实，有助于提升我国集成电路与软件产业创新能力和发展质量。近几年，集成电路和软件行业都呈高增长态势，在此背景下，国内涌现出一批技术成熟、研发转换效率高的集成电路与软件企业，中美贸易摩擦局势不稳定、芯片国产化替代与政策红利发布，都推动着我国的集成电路和软件产业更加关注自身技术的发展与突破，未来行业市场前景广阔。

※关联市场

1、周四，市场全天震荡上行，沪指涨超1%，有色、券商集体发力。

评估：整体看，随着顺周期风格回归，指数量价齐升，沪指重回3400点关口，市场信心显著回升。不过两市分化格局依然明显，资金开启高低位切换，预计短线市场仍是结构性行情。策略上，把握碳排放（光伏、新能源汽车）、大消费（食品饮料、家电家具、旅游酒店等）、农业种植、化工、有色等方向。

备注:

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红色	消息面利好A股市场
蓝色	消息面一般影响A股市场
绿色	消息面利空A股市场

以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！


                                 
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两市机构资金合计净流出32.56亿元                 
                                 

12月17日，截止收盘，两市机构资金合计净流出32.56亿元，61个行业中有17个行业呈现净流入状态。

其中，机构重点增持：有色金属（24.68亿）、券商信托（21.65亿）、医药制造（19.10亿）、家电行业（7.23亿）、贵金属（6.40亿）；

机构重点抛售：酿酒行业（-15.00亿）、电子元件（-13.03亿）、软件服务（-11.84亿）、食品饮料（-11.26亿）、农牧饲渔（-10.57亿）；

个股方面，12月17日机构净流入前五的股票分别为：恒瑞医药（12.55亿）、洛阳钼业（6.14亿）、中金公司（4.93亿）、国轩高科（4.83亿）、中国平安（4.47亿）；

机构净流出前五的股票分别为：老白干酒（-8.18亿）、招商银行（-2.66亿）、旗滨集团（-2.63亿）、隆基股份（-2.34亿）、工商银行（-2.29亿）。

                                 
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12月18日投资日历