情报精选：深改委重磅！国际形势复杂严峻、加强碳排放双控建设；信贷、社融均大超预期
1、7月11日召开的中央全面深化改革委员会第二次会议指出，当前，我国发展面临复杂严峻的国际形势。要完善开放型经济新体制的顶层设计，以国内大循环吸引全球资源要素。要坚持底线思维、极限思维，抓紧健全国家安全保障体制机制，着力提升开放监管能力和水平。要把构建更高水平开放型经济新体制同高质量共建“一带一路”等国家战略紧密衔接起来，积极参与全球治理体系改革和建设。 3、中央深改委第二次会议强调，建设更高水平开放型经济新体制，推动能耗双控逐步转向碳排放双控。要坚持先立后破，完善能耗双控制度，优化完善调控方式，加强碳排放双控基础能力建设，健全碳排放双控各项配套制度，为建立和实施碳排放双控制度积极创造条件。 1、港交所集团行政总裁欧冠升表示，目前境外投资者持有的A股当中70%都是经沪深港通持有。下一步工作包括将人民币柜台纳入南向港股通，为内地投资者可以通过港股通交易合资格公司的人民币柜台铺路搭桥，包括交易在港上市的国际公司。 3、长安汽车与腾讯在重庆签署深化战略合作协议。双方将在此前合作基础之上，围绕智能座舱、导航及地图、自动驾驶、海外生态、企业数字化转型等多领域加强合作，共同推动更高质量的数字化转型，助力长安汽车拓展海外市场。 5、万安科技披露关于公司股价异动的公告，控股股东万安集团全资子公司万安投资于7月11日以大宗交易方式出售公司股票751,900股，占其持有公司股票数量的100%，占公司总股本的0.1568%。 1、央行数据显示，上半年人民币存款增加20.1万亿元，同比多增1.3万亿元。其中，住户存款增加11.91万亿元，非金融企业存款增加4.96万亿元，财政性存款减少125亿元，非银行业金融机构存款增加1.08万亿元。6月份，人民币存款增加3.71万亿元，同比少增1.12万亿元。 3、央行数据显示，6月末，M2余额287.3万亿元，同比增长11.3%，预估为11.2%，前值为11.6%。M1余额69.56万亿元，同比增长3.1%，增速分别比上月末和上年同期低1.6个和2.7个百分点；M0余额10.54万亿元，同比增长9.8%。上半年净投放现金789亿元。 5、国家能源集团7月10日单日完成发电量40.9亿千瓦时，刷新历史最高纪录，较前一日增长2.1亿千瓦时，超历史峰值0.4亿千瓦时。7月份以来，宁夏、江苏、浙江等5家子分公司日发电量已连续多日突破2亿千瓦时，16家子分公司日发电量突破1亿千瓦时。 行业动态 2、国家药品监督管理局强调，截至目前，已批准217个创新医疗器械产品，涵盖重离子治疗系统、质子治疗系统、手术机器人、人工血管等诸多高端医疗器械，部分产品接近或者达到国际先进水平，临床应用价值显著，填补了我国相关领域空白。 4、飞猪成为数字人民币又一可用支付场景。目前消费者在飞猪上预订酒店就可使用，未来也将支持度假、机票等场景。此前，支付宝已经拓展了淘宝、饿了么、天猫超市、盒马等场景支持数字人民币消费。 6、根据集邦咨询报告显示，随着车厂加速在固态电池的投资与研发，搭配高活性正负极材料的全固态电池有望在2030~2035年左右开始量产，届时锂电池能量密度可达到500 Wh/kg，对应的续航里程约是液态锂电池的2~3倍，追平燃油车续航力。 8、根据韩国7月11日公布的数据，7月前10天，韩国半导体芯片出口额骤减36.8%至18.2亿美元，反映全球芯片需求仍未见回升迹象。此前半导体产业占该国出口总额约20%。 机会 点评：结合外需、供给、行业格局及龙头竞争力等，电动车板块投资机会依旧被看好，结构上把握两大方向：（1）汽车零部件：随着汽车智能化变革及自主品牌的崛起，理想/华为/蔚来等汽车零部件供应链及智能化、轻量化、热管理等新兴赛道弹性可期；（2）关注电池新技术的规模化量产：或带动相关产业链高增，如4680、钠离子、磷酸锰铁锂、复合铜箔等等。 点评：提前布局中药材种植消化涨价压力的中成药龙头业绩弹性会更好，仍更受认可。 风险 2、富春染织：向新野纺织预付货款2786万元 或面临无法收回风险 公司 爱康科技：润海新能源组件生产已进入正轨 领湃科技：公司280Ah储能电芯已经向潜在客户送样检测 康力源：公司与相关单位围绕体育+AI的合作正在有序推进中 铭利达：公司逆变器主要针对家用、小型工商用和户储领域 阿石创：目前公司复合铜箔项目尚处于设备安装调试阶段 金溢科技：车路协同相关业务已与各类型车企展开合作 柳工：TRG220行走减速机是多级行星齿轮传动减速机 重组&再融资 甘肃能源：永昌河清滩300MW光伏发电项目并网发电 宏润建设：中标4.12亿元重大工程项目 力盛体育：与央视易橙签署战略合作框架协议 天合光能：拟出资43亿元投建13GW单晶拉棒及配套项目 东旭蓝天：全资子公司获207MW风电项目开发指标 业绩&分红 思源电气业绩快报：上半年净利润同比增长48.08% 林州重机：上半年净利润同比预增3747%-5008% 盛弘股份：预计上半年净利同比增长139%-187% 金瑞矿业：上半年净利同比预降88.53%左右 香飘飘：上半年预亏约4400万元 中关村：上半年净利预增563.48%-696.18% 东鹏控股：上半年净利润预增202.65%-248.30% 同庆楼：上半年净利同比预增493.32%-702.78% 上海电力：预计上半年净利润7.23亿元到8.6亿元 恒源煤电：上半年煤炭主营销售收入39.87亿元 同比下降3.27% 华塑股份：建信金融拟减持不超1%公司股份 福莱蒽特：方东晖拟减持不超3%公司股份 晋控电力：华泽资管公司累计减持股份达1.14% 未名医药：股东高宝林等拟减持不超6%股份
每日复盘
沪指缩量反弹0.55%，新能源车产业链再度爆发
【每日收评】
7月11日，沪指震荡反弹，创业板指午后涨近1%。两市成交7736亿元。 大盘：截止收盘沪指涨0.55%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.81%。 新能源车产业链再度爆发，整车、零部件、智能驾驶等纷纷走强，赛力斯、众泰汽车、中通客车、浙江世宝、文灿股份等十余股封板，星源卓镁涨超18%。 而制冷剂、火电、游戏、传媒等板块跌幅居前。 观点：内外宏观因素暂无新变化。但市场本身在持续缩量后，短线已趋近底部，反弹动能增强。不过，缺少增量资金让地量反弹持续性也依然有限，指数会继续在3200震荡。热点方面，新能源车中报业绩大好随即催化汽车链全线大涨，说明尽管热点轮动较快，但有业绩和政策确定性的板块仍可把握结构机会。 【消息】据央行网站，7月11日，央行数据显示，中国6月社会融资规模增量为4.22万亿元，预估为31000亿元，前值为15556亿元; 其中，6月人民币贷款增加3.05万亿元，同比多增2296亿元，预期2.32万亿。 从信贷结构看，“企业强、居民弱”格局延续。受季节性因素支撑和降息利好驱动，6月企业融资高达2.27万亿，其中中长贷增长1.6万亿，显示下游基建、制造业融资需求向好；居民方面，信贷需求环比好转，同比增速也回归至历史平均水平，其中汽车消费或是重要支撑。 值得注意的是，6.16国常会以来，宏观、产业政策逐步出台：宏观层面包含政策利率全面下调、2000亿元支农贷款、促进民间投资等政策；产业层面包含新能源车下乡及购置税减免延长、促家居消费、构建高质量充电桩体系等。 具体到A股市场，短期而言，宽松的政策预期及复苏的信贷需求助于改善市场风险偏好，对利率更加敏感的地产和成长股（汽车、TMT、半导体）方向有望受益。 2023年7月11日，两市共47只个股成功封涨停，较上个交易日增加5只。沪深两市延续反弹，沪指涨0.55%，创业板指涨0.81%。以下为部分精选涨停个股分析：| 概念 | 涨停个股 | 催化剂 | 涨停原因 | 连板数 | 成交金额/亿 | 流通市值/亿 | 天基互联 | 航天智装300455 | 万亿产业新赛道打开 | 9日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，发射任务获得圆满成功。本次成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，标志着我国即将迎来卫星星座的大批量发射阶段，相关产业链有望提速发展。 | 首板 | 5.1 | 95.8 | 上海沪工603131 | 二连板 | 0.5 | 47.6 | 达华智能002512 | 首板 | 2.9 | 45.4 | 汽车整车 | 众泰汽车000980 | 乘用车产量与批发超预期增长 | 乘联会数据，6月新能源乘用车批发销量同比增长33.4%，环比增长12.1%。今年1-6月累计批发同比增长43.7%。6月新能源车市场零售同比增长25.2%，环比增长14.7%。今年来累计零售同比增长37.3%。 | 首板 | 14.0 | 146.2 | 中通客车000957 | 首板 | 12.3 | 75.8 | | 汽车零部件 | 宁波高发603788 | 业绩预期向好 | 多只汽车零部件龙头发布业绩预喜，经历过持续去库后，汽车零部件库存合理且新能产能有限，在新能源汽车销量大增背景下，具备强势自主车企（理想、华为等）及新能源车企供应链的公司业绩具备向好预期。
| 首板 | 2.6 | 34.6 | 文灿股份603348 | 首板 | 2.9 | 117.7 | 国产芯片 | 盈 方 微000670 | 政策加码 | 北京市委财经委员会会议指出，做强做大数字经济，积极推广人工智能技术应用。在区块链、云计算、人工智能、新一代超算等领域发挥北京优势，努力走在全国前列。此外，AI芯片巨头英伟达在中国市场销售的A800芯片近期价格大幅上涨。 | 首板 | 1.9 | 41.3 | 合众思壮0002383 | 首板 | 3.5 | 47.9 |
题材前瞻
深改委重磅政策落地，虚拟电厂有望加速发展
虚拟电厂 7月11日，中央全面深化改革委员会第二次会议召开，审议通过了《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》。要科学合理设计新型电力系统建设路径，在新能源安全可靠替代的基础上，有计划分步骤逐步降低传统能源比重，推动加强电力技术创新、市场机制创新商业模式创新。 深改委重磅政策落地，虚拟电厂有望加速发展 公司以发电功率预测产品为基，衍生出并网智能控制系统、电网新能源管理系统，近两年以电力交易、储能EMS、虚拟电厂相关创新产品为延伸，实现“源网荷储”各环节覆盖。2022 年公司功率预测服务电站数量达 2958 家， 同增 599 家， 其中替代友商 276 家， 三大优势驱动市占率提升。公司储能EMS产品内置“储能+电力交易”智慧组合策略，现已全面适配发电侧、电网侧和用户侧。目前，公司电力交易辅助决策支持平台目前已覆盖多个省份。 风险提示：新能源装机不及预期、电力市场化改革推进不及预期、市场竞争程度加剧、股东减持风险、限售股解禁风险。
价值掘金
国能日新（301162）：推动加强电力技术创新，功率预测龙头迎发展
| | | | | | | | | | | | 国海证券《厄尔尼诺来袭，重视火电和虚拟电厂-230709》 | 虚拟电厂激励政策频出，作为平抑尖 峰负荷的重要机制，建设有望提速 | 国金证券《国能日新（301162）：功率预测基本盘牢固，电力交易、储能、虚拟电厂齐头并进-230531》一文中给予“增持”评级 | | | | | 中银证券《房地产行业第27周周报：新房二手房成交同比降幅扩大，各地楼市放松政策持续出台-230710》 | 本周新房、二手房成交环比增速均由正转负，同比降幅均扩大。土地市场环比量价齐升，土地溢价率同环比均提升 | 西南证券《城建发展（600266）：深耕北京资源充足，财务稳健逆势增长-230616》一文中给予“买入”评级 | | | | | 东兴证券《计算机行业2023年中期策略：技术政策共振，拥抱产业机遇-230707》 | 技术周期主导、政策周期提升中期确定性、需求周期带来计算机部分板块边际改善 | 华鑫证券《顶点软件（603383）：业绩高速增长，A5落地助力营收增长-230515》一文中给予“买入”评级 | | | | | 中国银河证券《计算机行业2023年中期策略报告：跨越奇点，人工智能全景投资框架-230705》 | AI大模型百家争鸣，应用场景百花齐放，人工智能投资机会明确 | 中邮证券《科大讯飞（002230）：星火发布，产业燎原-230509》一文中给予“买入”评级 | | | | | 首创证券《医药公司简评报告：“十四五”大型医用设备配置规划发布，高端医疗装备市场迎来扩容-230704》 | 新版配置证管理目录出台，宽松政策利好高端医疗设备市场扩容和采购加速 | 浙商证券《联影医疗（688271）：谋局全球化的影像龙头-230621》一文中给予“增持”评级 | |
1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
旺季临近！这个板块全面涨价将至，周期反转还会远吗？
存储原厂Q3意向全面涨价，涨幅5%~30%不等，LPDDR5已与客户达成协议。 1、供给陆续出清，存储芯片初现回暖迹象，行业有望迎周期反转 2023年，三星、美光、海力士等存储大厂纷纷缩减资本开支，降低产能利用率，行业供给将陆续出清。也标志着存储行业正进入减产周期，后续存储周期拐点将至。 从5月现货价格表现来看，DRAM报价跌幅已明显收敛，各项规格的单月跌幅均缩小至5%以内，甚至有产品价格已止跌上涨。目前，美光和三星已向经销商表示5月起不再接受存储芯片更低询价后，存储器价格继续下行的空间有限，行业底部特征明显。 2、PC&手机基本盘稳健，AI&汽车驱动新一轮产业行情 以AIGC为代表的高算力应用场景驱动存储器容量显著提升，据美光测算，AI服务器中DRAM/NAND用量分别为传统服务器的8倍/3倍；同时亦催生了更高性能的新型存储器的海量需求，HBM突破了内存容量与带宽瓶颈，被视为新一代DRAM解决方案，成为AI时代不可或缺的关键技术，市场规模持续扩容。 而随着汽车智能化的发展，车载存储有望实现大踏步升级，CFM闪存市场预计，至2030年汽车存储市场规模有望以超过20%的复合增速跃过200亿美元大关。 美光为全球前三大DRAM厂商，前五大NAND厂商。根据美光财报数据，2022年美光来自中国大陆的销售收入为约33亿美元，占其收入比重约10.7%。
本次美光存储产品在华销售产品未通过安全审查，美光预计约有50%在华业务将受到影响。美光“被禁”或标志国产存储厂商在部分细分领域已有一定替代空间，将实际加速国产存储替代进程，利好直面美光竞争的存储细分环节。 美光财报显示存储周期底部拐点渐行渐近，近期诸多原厂提价动向也表明价格进入底部博弈状态，行业三季度有望迎来周期反转。长期看，AI 驱动存储技术升级、容量提升，尤其HBM需求快速增长。 可重点关注存储芯片、存储模组、存储封测相关机会。 （1）存储芯片：东芯股份、恒烁股份、普冉股份、北京君正、兆易创新等； （3）存储封测：深科技等。 民生证券方竞等《电子行业周报：美光财报超预期，存储周期拐点已近-230704》 国融证券刁心玉《存储芯片行业：美光在华销售产品未通过安全审查，国产存储厂商迎替代机遇-230522》
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[tr][td=5,1,738]强势股 [/td][td=4,1,662][/td][td=61][/td][td=332][/td][/tr]
[tr][td=76][/td][td=42]美国7日宣布，向乌克兰提供包括集束弹药在内的新的军事援助。今年下半年，国防和军队建设短期与长期需求逻辑叠加向上。短期看，五年规划中期调整有望落地，中上游企业上半年迟滞的需求三季度有望恢复。中长期看，当前全球地缘政治升级，局势复杂，提升国防建设的需求长期存在；同时，海外不少国家都在加大武器采购力度，军贸出口迎来新的机遇。另外，“中特估”背景下，多家军工央企随着盈利能力持续增长，叠加后期集团资产整合、国企改革等工作持续加速推进，有望估值、利润双提升。 大连热电、晋控电力、京能热力、广宇发展、长青集团、深南电A、珈伟新能、杭州热电、恒盛能源、湖南发展、皖能电力、华银电力、中国核电、京能电力、华电国际、广西能源、广州发展、粤电力Ａ、天富能源、大唐发电、世茂能源、龙源电力、通宝能源、长源电力、穗恒运Ａ、中国广核、吉电股份、建投能源、闽东电力、湖北能源、明星电力、银星能源
[tr][td=76][/td][td=61][/td][td=332]中芯集成、美芯晟、和林微纳、雅克科技、赛微电子、源杰科技、华海清科、安路科技、龙迅股份、紫光国微、江丰电子、华海诚科、阿石创、富创精密、国芯科技、敏芯股份、东微半导、拓荆科技、澜起科技、晶升股份、天德钰、裕太微-U、华亚智能、创耀科技、艾为电子、至纯科技、利扬芯片、炬光科技、中船特气、立昂微、臻镭科技、中科飞测-U、必易微、复旦微电、气派科技、台基股份、华峰测控、英集芯、帝奥微
[tr][td=76][/td][td=42]国家大模型标准化专题组成立；盘古大模型3.0正式发布。今年上半年，ChatGPT热潮引发全球科技巨头加速布局AI大模型，AI迎来“iPhone时刻”。全球AI产业规模预计2030年将达到1500亿，未来8年复合增速约40%。近期包括北京、上海、深圳、成都等地密集支持人工智能产业，国内各部门与地方支持AI产业发展的态度明确，预计后续政策利好将持续。当前，我国通用人工智能在各行各业的应用落地如火如荼，AI应用预计会有更多模型及产品进展落地，我国AI产业链迎来空前的市场机会。 曲江文旅、电广传媒、黄山旅游、众信旅游、三特索道、三湘印象、海南瑞泽、丽江股份、北京文化、西安旅游、华天酒店、金陵饭店、君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、电广传媒、奥飞娱乐、完美世界、数码视讯、上海电影、文投控股、博纳影业、万达电影、中国电影、欢瑞世纪、光线传媒、春秋航空、南方航空、中国国航、白云机场、中国东航、吉祥航空、厦门空港、华夏航空、深圳机场、上海机场、海航控股
[tr][td=76][/td][td=42]7月中报披露将拉开帷幕。市场对中报业绩的关注度将提升，可以参考行业景气度、库存阶段等多个维度判断业绩修复的可持续性。可重点关注两方向：（1）部分一季报出现业绩增速拐点的行业（景气具备进一步修复空间、需求增量改善）中报继续改善的概率较大；（2）未来业绩有望出现拐点的行业。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.63亿元
浙江世宝（002703）
1. 盘面异动：日跌幅偏离值达7%。 3. 榜史概况：此次是浙江世宝今年7月以来第六次上榜。 5. 盘面趋势：浙江世宝是无人驾驶中线控转向系统标的，也是本轮无人驾驶炒作的短线龙头。前几日走的比较曲折，但周末消息利好后又走出了修复行情。从榜单看金开大道一家独大，跟随的还有桑田路，前期进场的五星路继续锁仓。作为高标股，人气已算非常足了，关键要看明日市场氛围如何了。值得注意的是，金开大道近期出现过几次扑空行情，这次能押赢了吗？ 隆基绿能（601012）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.63亿元
元力股份（300174）：中短期均线强支撑，底部连续放量反弹，MACD红柱持续加长。 三、龙虎揭秘 【题材驱动】 【事件驱动】 【驱动逻辑】 供给端看，随着美光等海外龙头削减资本开支，存储周期拐点已现。需求端看，智能手机市场虽保持疲软，但逐月改善态势显著，下半年行业增速有望实现同环比转正，这将有效拉动手机存储出货量，而AI浪潮将进一步催化大容量存储需求增长。 市场层面，存储大市场、强周期，复苏量价齐升逻辑最佳，同时叠加AI驱动，中长期布局价值凸显，看好本土厂商的崛起，具备核心技术的厂商充分受益。 【核心优势】 经过20多年的持续发展，公司拥有成熟的存储器制造能力，产品覆盖eMCP、uMCP、eMMC、UFS、SSD、DRAM、LPWANModules等众多品类，具有相对充足的生产产能。公司拟收购的SMARTModular拥有AI相关解决方案，是一款适用于AI与机器学习应用的内存产品，提升公司核心竞争力和市场影响力，实现从存储技术品牌向半导体存储品牌公司的战略转型，并持续增强公司盈利能力。 收购交易失败、疫情加重、研发技术人员流失、周期复苏、信创及ChatGPT落地不及预期。
热点聚焦
“亲”妈出手！房地产板块又要“龙精虎猛”了！
【热点聚焦】 ※政策风向 1、据新浪网消息，央行、金融监管总局发布关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知。一是对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资，2024年12月31日前到期的，可以允许超出原规定多展期1年。二是2024年12月31日前向专项借款支持项目发放的配套融资，在贷款期限内不下调风险分类；对于新发放的配套融资形成不良的，相关机构和人员已尽职的，可予免责。 点评：据不完全统计，2022年全国有近40个省市出台保交楼举措，数千亿保交楼资金落位到项目。统计局数据显示，今年前4个月，房屋竣工面积23678万平方米，增长18.8%，其中住宅竣工面积17396万平方米，增长19.2%。而“第一财经”消息称，一份业内调研数据显示，截至5月全国保交楼项目交付比例已达34%，其中华南地区交付比例达56%，华东地区40%，较低的西南和华中地区分别为15%和16%。头部房企仍然是“首先受益”。据亿翰智库统计，TOP5房企的交付套数均超过10万套，占TOP50房企整体交付量的36.38%，TPO10房企的交付套数超过整体的一半。 2、据科创板日报消息，北京市经信局表示，将按季度迭代推出大模型应用成果，形成一批人工智能与经济社会发展深度融合的典型案例，并正在筹划通过算力券等形式支持模型伙伴和模型观察员，首期预计支持不低于4000万元算力券，补贴到模型伙伴企业。 点评：当前，中国已初步建立起比较完善的算力产业生态。信通院数据显示，2021年中国算力核心产业规模已超1.5万亿元。预计到2025年，中国算力核心产业规模将不低于4.4万亿元，成为与新能源汽车比肩的超万亿级高潜赛道。算力补贴政策加速落地，将持续推动算力降本，并刺激下游算力需求释放，利好算力全产业链。算力生态环节众多，上游基础硬件（如芯片、服务器、光模块等）和基础软件（操作系统、数据库、中间件等）将率先兑现成长预期。 3、据猫眼专业版消息，7月10日，2023年暑期档（6月1日-8月31日）总票房（含预售）破70亿。 点评：春节档以来，电影市场整体呈现迅速回暖之势，尤其是档期表现屡创佳绩，春节档、五一档、端午档票房均闯入历史前三。其中，优质供给是电影行业恢复的重要动力。长期看，AI技术的发展有望打开影视行业第二成长曲线。AI+对于行业的正面影响主要在两方面：（1）剧本创作、拍摄和后期制作环节的降本增效；（2）AI+IP、版权新玩法，更容易实现不同场景的商业化，带来收入增量，同时更容易落地。随着暑期档大片逐步上映，核心出品方及影视院线相关头部公司有望受益。同时，“AI+应用”热度持续，影视股有望持续获得资金关注。 4、据乘联会数据，今年1-6月乘用车零售持续环比增长，这是本世纪以来从未出现过的逐月环比增长的走势，上半年累计零售952.4万辆，同比增长2.7%。 点评：展望下半年，需求旺季将至，行业景气度有望持续回暖：供需面，新车供给明显优化，下半年比亚迪、长安、长城、广汽、造车新势力均有重单品，且性价比较高，有望从供给端带动新能源车消费复苏；此外，新能源车购置税减免延长、新能源车下乡等政策助力需求端复苏；最后，新能源车出口预期向好，仍为市场贡献显著增量。结合外需、供给、行业格局及龙头竞争力等，电动车板块投资机会依旧被看好，结构上把握两大方向：（1）汽车零部件：随着汽车智能化变革及自主品牌的崛起，理想/华为/蔚来等汽车零部件供应链及智能化、轻量化、热管理等新兴赛道弹性可期；（2）关注电池新技术的规模化量产：或带动相关产业链高增，如4680、钠离子、磷酸锰铁锂、复合铜箔等。 ※外围市场 1、据澎湃新闻，AI芯片巨头英伟达在中国市场销售的A800芯片近期价格出现大幅上涨。近日，英伟达在中国一家代理商表示，现在英伟达A800芯片一天一个价，如果购买量多的话可以10多万元/片，少的话没有11万元/片拿不到，这一个多礼拜以来涨幅了20%-30%了。 点评：随着外部围堵加剧，国内政策、产业助力AI硬件自主可控提速：（1）政策端持续发力：短期内北上深等多个特级城市发布多条政策助力AI发展，而工作方向主要瞄准推动国产AI芯片突破、算力供给环节国产化等领域；（2）产业端积极响应：今年来，国家超算互联网联合体成立；北京昇腾人工智能计算中心正式点亮；贵州省大数据局印发《面向全国的算力保障基地建设规划》；山东首个人工智能计算中心上线运行；河南省推进郑州、洛阳构建超大型绿色数据中心集群等等，产业布局明显加快。AI加持下GPU市场将高速发展，同时外部制裁将加速国产硬件崛起，可留意AI以算力为基础的国产硬件供应链布局机遇，如计算芯片、PCB、液冷、存储芯片、光芯片等。
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发表于 2023-7-12 08:35:42
