情报精选：荷兰管制ASML出口；工信部等五部门“提升高端通用芯片”可靠性
1、荷兰政府于6月30日颁布了有关半导体设备出口管制的新条例。根据新规定，ASML需要向荷兰政府申请出口许可证才能发运最先进的浸润式DUV系统（即TWINSCAN NXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统）。 3、根据国家气候中心发布的消息，今年以来，我国高温日数为1961年以来历史同期最多，全国共发生4次区域性高温过程。其中，石家庄35摄氏度以上高温日数17天，是全国最多，北京以14天位列第二。 5、当地时间6月30日，阿根廷已经使用IMF特别提款权和人民币结算的方式，向IMF偿还了于当天到期的27亿美元外债。这是阿根廷首次使用人民币偿还外债。IMF称，这27亿美元到期债务中，有10亿美元以使用人民币结算的方式支付。 7、7月1日开始，我国对《信息技术协定》扩围产品实施第八步降税。本次降税完成后，标志着我国完成《信息技术协定》扩围协议的全部降税承诺。B超诊断仪、彩超诊断仪、核磁共振成像装置、X射线断层检查仪等重要医疗设备均降税至零。 9、克而瑞地产研究发表2023上半年中国房地产企业销售TOP200排行榜，6月楼市延续平淡，重点30城供应虽有反弹，环比上升34%，但从绝对规模来看，仍为近5年来同期新低，上半年供应量基本与去年同期持平。成交环比下挫9%，同比下降25%，上半年累计同比上涨17%，增幅较上月收窄13个百分点。 市场 2、据科创板研究中心，2023上半年全A总共IPO上市173家公司，其中创业板52家居首，科创板41家占比24%。上半年全A募集资金2097亿，其中科创板877亿居首，占比42%，其中半导体以417亿一枝独秀（占总体接近48%），其次是光伏设备、软件开发行业。 4、今年上半年，北向资金累计净流入1833.24亿元，较去年同期（717.99亿元）增长155.33%。展望下半年，经济预期改善有望提振海外投资者信心，预计2023年北向资金可能净流入2000亿元至4000亿元。 6、今年1月1日至6月30日，A股市场总计有2393家上市公司接待了各类型机构的调研，相较2022年同期的1860家，增幅达28.66%；A股上市公司共接待机构调研9626次，去年同期为8084次，同比增长19.07%。其中，560家公司期间累计接待调研机构超过100家。 8、据山东省纪委监委网站消息，中国联通联通资产运营有限公司党委委员、副总经理张清贵涉嫌严重违纪违法，目前正接受中国联通纪检监察组和山东省淄博市监委纪律审查和监察调查。 行业 2、北京广告协会明星代言规范委7月1日晚发布关于对中国内地男歌手蔡某某舆情发酵的风险提示称，近日，中国内地男歌手蔡某某事件逐渐发酵，该事件有进一步炒作及扩大趋势，请相关品牌方、演艺经纪公司、MCN 经纪机构对中国内地男歌手蔡某某做好风险把控。 4、电商平台数据显示，2023年4-6月，咖啡店的团购订单量同比增长250%，是各类饮品中增长最快的品类。我国目前有超18万家咖啡相关企业。2022年新增注册企业超3.4万家，增速达到11.75%。预计未来几年，中国咖啡行业基本保持25%-35%的高速增长，预计到2025年整个全国市场规模将突破万亿元。 1、据新华社消息，决策层6月30日召开会议，审议《关于支持高标准高质量建设雄安新区若干政策措施的意见》。要聚焦城市治理架构、公共服务制度等，加强雄安新区未来城市建设运营管理体制的前瞻设计，积极探索具有中国特色的现代化城市治理新模式。 2、据澎湃新闻，6月30日晚间，央行官网发布，中国人民银行货币政策委员会2023年第二季度（总第101次）例会在北京召开，例会释放出人民币汇率、货币政策等的最新判断。 1、美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利、日本央行行长植田和男均表示，货币政策有进一步紧缩的可能性。 3、退市泽达：将于2023年7月7日退市摘牌 5、保利联合：因公司涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案 公司调研： 泓博医药：公司选购的GPU为英伟达A800 凤凰光学：公司已将光学镜头业务拓展到人工智能领域 三联锻造：公司部分产品应用于减速器 金力永磁：产品已广泛用于机器人及工业伺服电机等领域 重组&再融资 日照港：拟收购烟台外代53%股权等资产 进一步拓展物流业务 吉贝尔：拟定增募资不超过2.98亿元 穗恒运Ａ：拟向子公司广州恒运新能源公司划转广东江门恒光新能源公司60%股权及广东江门恒光二期新能源公司55%股权 惠发食品：股东惠希平拟转让5.88%股份 凯盛科技：拟收购太湖石英100%股权以及凯盛基材70%股权 青岛港：拟发行股份及支付现金购买资产 7月3日复牌 浦东建设：中标总计15.73亿元重大工程项目 电子城：子公司拟参与控股股东“基于产业和城市数字化的北京数字经济算力中心项目” 浙大网新：子公司中标杭州智慧电子政务云平台一(2023)项目 赞宇科技：子公司拟10.6亿元投建年产50万吨日化产品项目 滨江集团：约29.032亿元竞得杭政储出[2023]79号地块 昂利康：拟与阳光诺和共同投资开发NHKC-1项目 天源环保：签订2.06亿元污水管网改造建设项目工程合同 业绩&分红 美畅股份：2022年度权益分派10派5元 股权登记日7月6日 气派科技：获得政府补助约4883.51万元 增减持&回购 行动教育：上海云效拟减持不超0.92%股份 南兴股份：实际控制人林旺南及一致行动人拟减持不超过3.79%股份 蠡湖股份：芜湖瑞建拟减持不超60.009万股 中亚股份：财务总监卢志锋拟减持不超1.875万股 神通科技：两名董事拟合计减持不超8.25万股 汉宇集团：控股股东及其一致行动人拟减持不超过3% 弘信电子：海翼投资拟减持不超过3%股份 皇氏集团：控股股东黄嘉棣拟减持不超2% 日历 2、7月7日：华为开发者大会2023
每日复盘
沪指重返3200！结构性热点扩散、复合集流体全天强势
【每日收评】
6月30日，三大指数低开高走，沪指午后涨近1%，创业板指盘中涨超2%。两市成交9186亿元。 大盘：截止收盘沪指涨0.62%，深成指涨1.02%，创业板指涨1.6%。 复合集流体概念全天强势，英联股份、沃格光电、宝明科技、双星新材、胜利精密涨停，东威科技大涨13% 机器人板块继续活跃，中马传动7连板，昊志机电、巨轮智能、中大力德涨停。 而游戏、火电、血制品、水电等板块逆势下跌。 观点：美大幅上修经济增速令美联储加息预期进一步增强，但同期国内6月PMI、国企利润规模等也有好转，内外宏观预期重回均衡。而市场对7月宏观环境展望也不悲观，市场情绪有所修复推动短线热点扩散。除消息催化的地产、大消费、代糖、电池外，AI细分CPO、F5G等也自发表现，短线结构性行情改善。 【消息】据国家统计局消息，6月份，制造业采购经理指数为49.0%，比上月上升0.2个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为53.2%和52.3%，比上月下降1.3和0.6个百分点。 供需回暖、价格止跌是6月制造业PMI小幅反弹的主要原因。具体看，6月新订单指数为48.6%，环升0.3个百分点，结束了连续3个月的下降趋势；得益于需求回暖，企业生产动力上升，6月生产指数上升至50.3%，重回扩张区间；在此背景下，6月原材料购进价格指数和出厂价格指数均结束了连续3个月下降势头，企业成本压力有所缓解。 展望后市，短期内经济韧性仍将依赖于高景气度的服务业，尤其是接触性消费的复苏，7—8月暑期游存在超预期可能。 不过，从决策层近期表态看，预计未来两个月中国会发布一批新的稳增长措施，如推出政策性金融工具等准财政工具为基建补充“弹药”、放松高能级城市需求端和土地政策、引导金融机构提升支持制造业的意愿与能力等。在这些政策支持下，三季度后PMI指数有望重回扩张区间。 两市共60只个股成功封涨停2023年6月30日，两市共60只个股成功封涨停，较上个交易日减少4只。沪深两市大幅反弹，沪指涨0.62%，创业板指涨1.60%。以下为部分精选涨停个股分析： | 概念 | 涨停个股 | 催化剂 | 涨停原因 | 连板数 | 成交金额/亿 | 流通市值/亿 | 复合集流体 | 英联股份002846 | 新兴赛道 | 随着新能源市场推进，新型多功能复合集流体材料凭借高安全、高比能、低成本、长寿命、强兼容五大突出优势，受到电池行业高度重视，被认为是产业发展重要新兴赛道。 | 首板 | 3.3 | 28.6 | 沃格光电603773 | 首板 | 2.2 | 49.4 | 宝明科技002992 | 首板 | 4.8 | 48.8 | 减速器 | 昊志机电300503 | 政策加码 | 《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》提到，到2025年北京万人机器人拥有量达到世界领先水平，形成创新要素集聚、创新创业活跃的发展生态。随着机器人行业景气度恢复，国产RV减速器整体市占率提升空间巨大。 | 首板 | 14.7 | 43.3 | 巨轮智能002031 | 二板 | 16.3 | 86.6 | | 代糖 | 莱茵生物002166 | 消息刺激 | 阿斯巴甜是近年来使用最多的甜味剂之一，在可乐、口香糖、零食中都很常见。但有媒体报道称，世卫组织下属的国际癌症机构IARC预计将于7月将阿斯巴甜列为“可能对人类致癌的物质”，引起国内市场广泛关注。
| 首板 | 4.9 | 39.7 | 保 龄 宝002286 | 首板 | 1.2 | 34.7 | 纺织服装 | 洪兴股份001209 | 汇率贬值加需求回暖 | 我国纺服行业规模居全球首位，汇率变动影响巨大。我国服装及衣着1-5月服装鞋帽、针、纺织品类社零额同比14.10%，服装类社零额同比增长17.40%。下半年国家将大力促进消费市场稳定恢复。服装家纺消费需求有望延续回暖态势。 | 首板 | 1.5 | 7.2 | 浪莎股份600137 | 首板 | 1.0 | 18.7 |
题材前瞻
监管主导增加医疗设备采购，有利加速高端医疗器械国产替代
医疗器械 近日，国家卫生健康委发布《“十四五”大型医用设备配置规划的通知》，要求“十四五”期间，全国规划配置大型医用设备3645台。这是继3月《大型医用设备配置许可管理目录（2023年）》放开后，医用设备行业再迎利好。政策特别对基层医疗机构配备大型医用设备进行了倾斜。而随着国产设备厂家近年在高端市场快速崛起，国产品牌有望在增量市场抢占较大市场份额，实现高端医用设备进口替代。 监管主导增加医疗设备采购，有利加速高端医疗器械国产替代 公司聚焦主动脉血管介入市场，是国内主动脉介入市场领导者，主动脉产品持续位居国产首位，Castor、Minos等明星产品加速扩面。2022年公司主动脉支架类产品实现营业收入7.34亿元，同比增长29.7%，主要得益于多款重磅产品的快速放量。2022年公司持续加快创新品种的市场开拓力度，Castor主动脉支架已覆盖累计超过860家终端医院，Minos腹主动脉支架累计入院超过600家。23Q1以来医院手术量恢复趋势显著，公司主动脉介入业务未来有望保持良好的增速。 风险提示：新产品研发风险、市场竞争加剧风险、集采降价超出预期的风险、手术量开展不及预期的风险。
价值掘金
心脉医疗(688016)：监管层连发医疗器械采购利好，国产高端设备企业有望受益
| | | | | | 心血管疾病为全球头号死亡病因，而心血管介入器械为中国高值医疗耗材类器械第一。预测2022-2027年行业规模将增长至270亿元，CAGR为15%。 | | | 开源证券《高精度传感器国产替代加速，关注力矩传感器与光栅编码器发展机遇-230626》 | 国金证券《拓普集团(601689)：定位tier0.5，客户覆盖广驱动高增长-230530》一文中给予“增持”评级。 | | | 顶层政策强烈支持工业机器人国产化提速，预计2022-2025年我国机器人销量CAGR为14%。 | | | 民生证券《通信行业专题：AI”涌现“时代，流量”逆光“而行-230627》 | 华金证券《中国移动（600941）：产数及云高速增长拉高业绩，数据要素或重塑估值-230425》一文中维持“增持”评级 | | | 政策红利叠加企业经营周期共振，中药板块整体进入景气上行周期。展望下半年，国企改革深化、基药目录调整等催化下，中药板块估值扩张有望持续 | |
【操作纪律】 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
人民币汇率跌破7.26，这个板块“笑了”！叠加基本面拐点已至，估值修复空间大！
截止6月30日，在外部美元走强及内部基本面走弱的背景下，人民币汇率已跌破7.26关口。 1、人民币持续走弱，纺织服装盈利能力有望提升 人民币贬值有利于纺织服装企业获得汇兑收益，还有利于增强产品价格竞争力，提升行业盈利能力。据测算，人民币兑美元汇率每贬值 1%，纺织服装行业销售利润率将提升2%至6%。 5月服装零售同比增长17.6%，从绝对值来看同比21年减少4.77%，5月服装零售整体有所波动，但仍处于复苏过程。目前部分品牌服饰龙头已较好地完成库存清理工作，并保持了良好的折扣水平，服装消费基本面情况有望长期向好。 值得注意的是，近期政策端有望出现催化，央行降息及国务院经济会议以经济发展为方向制定刺激经济政策，未来有望逐步落地。在刺激消费政策即将落地的预期下，我国居民整体的消费信心以及消费能力有望迎来改善，看好消费情绪回暖背景下零售数据进一步回暖。 2022年7月开始，海外品牌集体清库存，持续近1年。虽然目前从美国社会整体服装库存增速与终端零售增速仍未完全匹配，但差距在持续缩小，渠道库存压力在减轻，从最新公开数据（2023年4月数据）来看，存货同比增长仅有9%。 而从品牌商披露的季度报表来看，圣诞季后大部分公司实现了库存环比下降，从近期披露的3-4月季报数据来看，各龙头单季度收入同比增速和库存同比增速的匹配度显著提升，库存逐渐回归正常周转水平，6/1 Lululemon最新季报上调全年预期并认为库存下半年将于销售匹配，传递龙头信心。 2023年下半年全球零售环境较上半年有望改善，叠加纺织服装行业顺利去库存，带动上市公司盈利能力在低基数下明显改善，从而支撑估值修复。
【投资机会】 （2）运动服饰：运动健身需求强劲，品牌势能持续向上； 【相关标的】 （2）安踏体育（H）、李宁（H）； 【研报来源】 华泰证券罗艺鑫等《纺织服装行业中期策略：2H低基数助力复苏；估值修复可期-230614》 安信证券林荣雄《主线凌乱，但变味了么？-230521》
强势股 | | | | | 6月新能源零售预计为67万辆，同比+260%，环比+15.5%；渗透率约为36.6%。6月政策指引频出，包含从消费端到基础设施的多个方向，政策的发布将对下半年整体车市及新能源渗透率的加速向上提供基础。同时，近期多家新势力车企开启新品的亮相和上市，重磅车型包括：蔚来ES6、小鹏G6、极氪X、广汽埃安Hyper GT等。在产品力加持下，头部车企有望凭借高性价比在中高端市场与合资产品争夺市场份额；优质自主零部件供应商凭借性价比和快速响应能力获得更多配套。 | | | 新易盛、华工科技、华西股份、光迅科技、赛微电子、源杰科技、光库科技、天孚通信、聚飞光电、炬光科技、仕佳光子、亨通光电、长光华芯、三安光电、中际旭创、九联科技、飞利信、青山纸业、太辰光、博创科技、联特科技、德科立、锐捷网络、通宇通讯、源杰科技、剑桥科技、永鼎股份、中京电子、罗博特科 | | | 美芯晟、和林微纳、雅克科技、赛微电子、源杰科技、华海清科、安路科技、龙迅股份、紫光国微、江丰电子、华海诚科、阿石创、富创精密、国芯科技、敏芯股份、东微半导、拓荆科技、澜起科技、晶升股份、天德钰、裕太微-U、华亚智能、创耀科技、艾为电子、至纯科技、利扬芯片、炬光科技、中船特气、立昂微、臻镭科技、中科飞测-U、必易微、复旦微电、气派科技、台基股份、华峰测控、英集芯、帝奥微 | | 央行：因城施策支持刚性和改善性住房需求。6月房企销售增速继续回落，央行表态后，地方层面多城市出台宽松政策，后续宽松政策仍值得期待。叠加6月LPR下行释放积极信号，预计房地产销售将逐步改善。市场面，虽然地产复苏短期趋弱，但市场筑底信号明显，且优质房企的销售低点、业绩低点均已过去。经历二季度的热度回归、政策空窗期，地产股估值再度回落，性价比凸显。 | | | 曲江文旅、电广传媒、黄山旅游、众信旅游、三特索道、三湘印象、海南瑞泽、丽江股份、北京文化、西安旅游、华天酒店、金陵饭店、君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、电广传媒、奥飞娱乐、完美世界、数码视讯、上海电影、文投控股、博纳影业、万达电影、中国电影、欢瑞世纪、光线传媒、春秋航空、南方航空、中国国航、白云机场、中国东航、吉祥航空、厦门空港、华夏航空、深圳机场、上海机场、海航控股 | | 隆基绿能182mm单晶硅片的最新报价2.93元/片，相较5月29日公示的4.36元/片，降幅32.8%。硅料价格经过去年底以来的大幅杀跌后，目前已跌破行业平均成本线，后续进一步下探空间较小，光伏产业链价格有望企稳。并且，随着组件价格逐步探底，国内外装机需求将快速释放，下半年有望迎来旺季。光伏板块经历上半年杀估值，截至6月29日，光伏产业指数PE(TTM)16.69倍，处于3.94%的历史分位，具备高性价比。 | | | 美的集团、海信家电、澳柯玛、格力电器、海尔智家、惠而浦、长虹美菱、奥马电器、春兰股份、可川科技、鸿富瀚、光大同创、朗特智能、智动力、隆扬电子、易天股份、美格智能、视源股份、信濠光电、珠城科技、胜利精密、传音控股、安克创新、和晶科技、联创光电、徕木股份、朗科智能、瑞德智能、卓翼科技、阿石创、钜泉科技、裕太微-U、苏州固锝、赛微电子、灿瑞科技、电科芯片、晶合集成、中芯集成-U、美芯晟、华亚智能、圣邦股份、创耀科技、有研新材、翱捷科技-U、中微半导、国科微、至纯科技 |
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入16.66亿元
巨轮智能（002031）
1. 盘面异动：日涨幅偏离值达7%，连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%。 3. 榜史概况：此次是巨轮智能今年6月以来第3次上榜。 5. 盘面趋势：机器人表现继续超预期，资金继续抱团机器人，其中巨轮智能最受青睐，其RV减速器已处于产业化阶段。龙虎榜上，巨轮智能同时现身三日榜，其中方新侠继昨日小幅试探后今日继续注资6017.86万元，大佬们是想把机器人概念送上主线的位置吧。 立讯精密（002475）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入16.66亿元
海昌新材（300885）：均线多头排列，持续放量反弹创短期新高，MACD红柱持续加长。 三、龙虎揭秘 【题材驱动】 【事件驱动】 【驱动逻辑】 值得注意的是，除特斯拉外，新能源汽车产业链内，已有赛力斯、国轩高科、德方纳米、当升科技等不少企业选择布局磷酸锰铁锂。机构预计其2027年全球市场空间将超500亿元。
新能源业务增长强劲（中泰证券陈宁玉等《降本增效经营稳健，静待需求恢复》—20230503） 【风险提示】 上游原材料涨价及供应短缺风险；疫情反复风险；智能控制器下游行业应用不及预期风险等。
热点聚焦
49%！6月制造业PMI仍处于荣枯线下方，静待更多“稳增长”政策落地！
1、据国家统计局消息，6月份，制造业采购经理指数为49.0%，比上月上升0.2个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为53.2%和52.3%，比上月下降1.3和0.6个百分点。 2、据新华社消息，国务院总理李强6月29日主持召开国常会，审议通过《关于促进家居消费的若干措施》，明确把促进家居消费作为当前扩内需的核心抓手之一。 3、据新华社消息，国务院日前印发关于在有条件的自由贸易试验区和自由贸易港试点对接国际高标准推进制度型开放若干措施的通知，支持试点地区开展重点行业再制造产品进口试点。 4、据中国网信网消息，6月29日，国家互联网信息办公室与香港特区政府创新科技及工业局签署《关于促进粤港澳大湾区数据跨境流动的合作备忘录》，在国家数据跨境安全管理制度框架下，建立粤港澳大湾区数据跨境流动安全规则，促进粤港澳大湾区数据跨境安全有序流动，推动粤港澳大湾区高质量发展。 5、据澎湃新闻，6月30日晚，央行官网发布，中国人民银行货币政策委员会2023年第二季度（总第101次）例会在北京召开，例会释放出人民币汇率、货币政策等的最新判断。 1、据华尔街见闻消息，美国经济分析局公布最终修正数据显示，美一季度实际GDP年化季率终值被大幅上修至增长2%，较此前第二次估算的数据上调0.7%。 点评：历史上如此幅度上修罕见，大幅上修不仅打脸看美国经济衰退的预期观点，甚至显示美国似乎正驶向经济扩张的“乐土”。值得注意的是，美国劳工部报告显示，截至6月24日当周，初请失业金人数减少2.6万人至23.9万人，这一数字同样低于机构经济学家的所有估计，也反映出美国处于充分就业状态，美国经济继续好于预期。不过，市场更关切的是，此前美联储主席在超预期的美国5月消费订单数据公布后，就已明确表达了今年下半年还要加息两次的态度，时间大概率是在7月和9月。而一季度GDP增速上修将进一步强化这一预期。但美联储加息虽对强势美元、对美金融股有利，对股市整体预期却是不利，对作为人民币资产的A股市场则更不利。
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发表于 2023-7-3 08:49:11
