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情报精选：“国六”标准来袭！人民币迎重磅利好！

1、9日，海关总署对外公布，前4个月，我国外贸进出口同比增长5.8%，外贸进出口总值13.32万亿元；我国对“一带一路”沿线国家进出口4.61万亿元，同比增长16%；其中，对哈萨克斯坦等中亚五国，对沙特阿拉伯等西亚北非国家进出口分别增长37.4%和9.6%。

3、全球最大硬木纸浆生产商苏萨诺纸业和纸浆公司近日表示，人民币的重要性正在上升，正考虑以人民币计价向中国出口产品。苏萨诺纸业和纸浆公司43%的纸浆销往中国。

5、9日，中国信息通信研究院发布《全球5G标准必要专利及标准提案研究报告（2023年）》。有效全球专利族排名前十位的企业中，中国企业占据5家；前十名榜单分别为：华为、高通、三星、中兴、LG、诺基亚、爱立信、大唐、OPPO和小米。

1、截至5月9日收盘，A股市场中累计共有近140只前破净股的市净率于年内修复至1倍上方，其中，国有企业股达86家，整体占比近63%；分行业统计，所属于证券、电力、出版板块的个股相对较多。

3、截至5月5日，今年以来发布定增终止公告的上市公司已有32家，数量较去年同期增长19%。逐一梳理定增终止案例，选择主动“撤单”的有25家，占比逾七成。

5、天眼查显示，近日，国美零售有限公司新增股权冻结信息，冻结股权数额为5504万余元，涉及合同纠纷案件。

行业

2、近期由于焦煤价格持续回落，蒙煤进口价格出现倒挂。业内人士表示，以蒙5煤为例，进口回来价格1300元/吨以上，现在最多卖1200元/吨，每吨亏损100元左右。

4、今年以来，鸡苗价格的暴涨暴跌尤为引人关注。在年初至4月上旬价格上涨近4倍达到历史高位后，不到一个月时间，鸡苗价格又遭遇“腰斩”。业内人士表示，多因素影响下，鸡苗价格短期回调，但展望下半年供给仍将偏紧，鸡苗、鸡肉价格还将进一步上涨。

机会

点评：从近期相关会议的侧重点看，乡村振兴概念当中，与基建相关的高标准农田、交通、充电、电信，以及消费相关的冷链物流、电商网络等，都将是重点。考虑到这些基础建设本身央国企发挥空间很大，此次国资委“对症下药”加速央国企对接“乡村振兴”工作，或再次提升股市相关板块关注度。

点评：“稳外贸”政策部署下，跨境贸易（跨境电商）、东盟、RCEP、一带一路等区域内贸易已成为当前重点发展的方向，政策红利或持续出台，相关受益概念值得留意。

益生股份：4月白羽肉鸡苗销售收入同比增167.16%

联合光电：股东拟合计减持不超4.02%

中国科传：人邮社、电子社拟合计减持不超1%

大众汽车：因门把手问题在美召回35325辆

每日复盘




“中特估”行情现高潮兑现苗头！沪指午后跳水跌超1%
【每日收评】

5月9日，沪指冲高回落，盘中一度站上3400点关口，午后跳水跌超1%，深成指、创业板指同步下行。两市成交连续第23个交易日突破1万亿元。

大盘：截止收盘沪指跌1.1%，深成指跌0.9%，创业板指跌1.21%。

券商等大金融板块冲高回落，光大证券、信达证券、弘业期货、首创证券等多股炸板。

传媒、游戏板块集体下挫，长江传媒、时代出版跌停，川网传媒、宝通科技跌超10%。

【趋势展望】

方向：随着“央企估值回归交流会”等消息将“中特估”行情推向高潮，中字头、大金融、人民币国际化概念的兑现风险正在放大，需要警惕了；可关注资金向政策利好高频但最近有所调整的教育、人工智能、新能源车、充电桩、储能、三胎等板块概念轮动的可能。

【事件点评】

【点评】4月进出口增速均回落，显示贸易景气度仍不稳定。其中，出口增速好于预期，进口增速弱于预期，4月贸易顺差同比再度扩大（对外储、人民币汇率有正面影响）。

进口大幅回落仍是受大宗品价格下跌影响，前4月，铁矿砂、煤、铜、成品油等商品均出现了量增价跌。同时，内需不景气叠加核心技术自主可控下，我国对钢材和半导体器件相关进口明显减少。

展望后市，当前外部环境仍然严峻复杂，“稳外贸”已成当前政策部署重心。从内看，继“外贸保稳提质十项举措”出台后，4月底国务院再发布《关于推动外贸稳规模优结构的意见》，全面部署外贸发展及重点商品，地方细则有望持续跟进；从外看，“扩大开放”在多次重磅会议上提及，自贸区、跨境电商、“一带一路”未来均是重要抓手。

一则大消息，市场再度锚定“中字头”！板块逆势狂欢

2023年5月9日，两市共25只个股成功封涨停，较上个交易日减少35只。沪深两市午后跳水，沪指下跌1.1%，创业板指下跌1.21%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
央企改革	国新文化600636	上交所交流会	上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会。	3连板	0.4	71.6
	中国外运601598			2连板	2.5	297.0
	中国电影600977			首板	7.6	341.3
	中天火箭003009			首板	3.9	21.9
	中电港001287			首板	15.3	49.8
一带一路	惠博普002554	中国—中亚峰会	中国—中亚峰会将于5月18日至19日在陕西省西安市举行。	首板	0.5	40.0
	新疆交建002941			首板	12.8	137.7
	中远海特600428			首板	12.4	166.2
	上海港湾605598			首板	2.4	20.7
券商	中航产融600705	业绩提升	今年一季度券商整体实现收入1333.67亿元，同比增加38.5%；净利润425.78亿元，同比增加85.8%	首板	11.6	389.2
	中金公司 601995			首板	36.3	433.2
跨境电商	跨境通 002640	稳外贸政策	近日，国务院办公厅发布关于推动外贸稳规模优结构的意见。意见提出，推动跨境电商健康持续创新发展；支持外贸企业通过跨境电商等新业态新模式拓展销售渠道、培育自主品牌。	首板	7.6	62.5
	汇鸿集团600981			首板	2.1	73.6

题材前瞻




“一带一路”沿线贸易大增，净出口质量有望维稳

一带一路

5月9日，海关总署数据显示，今年前4个月，我国外贸进出口总值13.32万亿元，同比增长5.8%，其中出口7.67万亿元，同比增长10.6%；进口5.65万亿元，同比增长0.02%。我国对“一带一路”沿线国家进出口4.61万亿元，同比增长16%。其中，对哈萨克斯坦等中亚五国，对沙特阿拉伯等西亚北非国家进出口分别增长37.4%和9.6%。在“稳外贸”政策部署下，跨境贸易（跨境电商）、东盟、RCEP、一带一路等区域内贸易已成为当前重点发展的方向，政策红利或持续出台。

“一带一路”沿线贸易大增，净出口质量有望维稳

公司是第一家在A股上市的跨境电商企业，拥有ZAFUL、Gearbest等多个知名的渠道品牌，成熟的产品运营策略及丰富的营销推广经验，通过“铺货”模式构建了较明显的成本优势。公司旗下拥有环球易购、优壹电商、帕拓逊三家跨境电商企业，旗下电商平台ZAFUL、Gearbest连续多年上榜“BRANDZ中国出海品牌50强”。

风险提示：存货减值风险、市场竞争加剧。

价值掘金




跨境通（002640）：“稳外贸”政策取得成效！“一带一路”沿线进出口额高增

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
跨境通	002640	一带一路	长江证券《“一带一路”沿线出口亮眼——4 月外贸数据点评-230509》	出口持续增长、内需修复偏缓，4月我国贸易顺差大幅高于历年同期值，净出口对我国经济增长仍有较大助益	华泰证券《跨境通（002640）：经营改善，顺周期静待复苏-201214》一文中给予“增持”评级	20230510
炬华科技	300360	充电桩	东吴证券《充电桩行业深度报告：充电桩配套需求星辰大海，加速建设正当时-230427》	受益于海外市场高价格+中国成熟的供应链体系，海外整桩&模块毛利率高于国内10pct+，吸引内资加速出海	天风证券《炬华科技（300360）：智能电表业务稳健向上，充电桩出海构建第二成长-230207》一文中给予“买入”评级	20230509
昆仑万维	300418	AIGC概念	国信证券《互联网Ⅱ海外市场专题：GPT已拉开AIGC技术革命序幕-海外为鉴，看国内大模型与终端应用投资机会-230505》	百度、阿里、商汤发布大模型且迭代进展迅速，预计国内GPT3级模型或在不久的将来出现，对国内产业链形成巨大影响	安信证券《昆仑万维（300418）：海外业务引领增长，AIGC赋能内容生产-230317》一文中给予“买入”评级	20230508
水羊股份	300740	医疗美容	首创证券《化妆品监管趋严，生产重心持续南移-230425》	2022年度药品监督管理统计数据揭示监督查处力度加大，引导行业加速有序发展	中国银河《水羊股份（300740）：御电商经营之道，自有+代理双业务驱动长期发展-221219》一文中给予“推荐”评级	20230505
千味央厨	001215	食品饮料	华鑫证券《食品饮料行业周报：财报密集发布期，消费复苏有望加快-230423》	进入二季度，餐饮端有望加快复苏，消费场景基本恢复，零食专营渠道继续演绎，关注调味品餐饮端恢复、预制菜子行业变化	国信证券《千味央厨（001215）：中国领先的餐饮渠道速冻面米制品供应商-230103》一文中给予“买入”评级	20230504

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




一季报“深蹲起跳”！牛市旗手王者归来，四条主线值得把握！

今年一季度券商整体实现收入1333.67亿元，同比增加38.5%；净利润425.78亿元，同比增加85.8%。

1、证券行业23Q1业绩深蹲起跳，各项业务有望迎来全面复苏

（1）自营投资：直接受益于股票和债券市场向好带来的资产重估

2023Q1 证券行业实现经纪业务手续费净收入 254.49 亿元，同比-16.74%，随着市场行情回暖，本年有望继续维持千亿规模。

而随着全面注册制落地，科创板、北交所开业，资本市场改革进度显著加快，IPO 和再融资规模受益，投行业务收入有望维持较高水平。

2022 年，资管行业开启主动管理转型加码和公募化发展浪潮，公募和私募基金规模再创新高，行业发展仍然整体向好。随着居民财富的增长和积累，我国资管行业规模有望持续维持上升趋势。

2、政策催化行业估值提升，当前板块估值逼近历史底部，具有显著的配置价值

而且，2023 年开年以来 GPT 和 AI 的创新和应用层出不穷，长期来看 AI 有望引领证券行业的产业革命，带来证券行业估值重塑。

【趋势研判】

【投资机会】

一是央企重估，看好全面注册制改革背景下综合金融服务能力领先的券商；

三是AI革新，除互联网机构，头部券商数据积累与客户流量丰富，如何挖掘客户资金流和信息流带来的“富矿”将带来券商在数字金融领域的想象力；

【相关标的】

（2）国联证券；

（4）东方证券。

国信证券戴丹苗等《证券行业2022年年报暨2023年一季报综述：自营开门红，困境反转中-230507》

东吴证券胡翔等《证券行业2022年报&2023年一季报综述：盈利拐点显现，全面复苏可期-230504》

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强势股

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板块/主题

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配置

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参考标的

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整车、充电桩

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农村新能源汽车市场空间广阔，加快推进充电基础设施建设，有利于促进新能源汽车购买使用、释放农村消费潜力。同时，特斯拉一周内两次涨价为价格战降温，有望刺激需求回暖。

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金融

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10%

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中国平安、天茂集团、新华保险、中国人保、中国太保、中国人寿

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算力

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芯片、服务器

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AutoGPT前置的问题分析机制使AI应用更加普及、使用更加便利、效率进一步提升，对算力等基础设施的要求也进一步提高。而模型的进化都指向训练简化、成本降低、多模态，这意味着算力和数据正循环的开始。

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数字经济

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10%

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创意信息、迪普科技、亚信安全、三维天地、科蓝软件、三六零、信安世纪、拓尔思、启明星辰、安博通、信雅达、南威软件、任子行、数码视讯、电科网安、佳缘科技、博汇科技、天融信

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面板

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TV面板2022Q4以来价格持续回升，IT面板三月止跌四月持平。经历2022年低谷后，面板行业2023年价格、需求均已出现明显复苏，或迎新一轮利润增幅。

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水利

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10%

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中设股份、设计总院、华设集团、新疆交建、华建集团、苏交科、甘咨询、国统股份、深水规院、安徽建工、凌霄泵业、浙富控股、苏州高新、龙泉股份、浙江交科、青龙管业、中工国际

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猪肉

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5月猪肉供应或继续小幅增加，但体重风险逐渐降低，或对价格底部有较强支撑；而需求端处于逐渐恢复状态，但环比增幅有限，同时政策收储的加持使得下方空间有限。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入16.05亿元

西安银行5月9日龙虎榜显示，买一为国泰君安证券上海江苏路章盟主的席位，净买入6483.61万元。

一探究竟：

2. 题材催化：银行概念。

4. 游资偏好：章盟主老牌游资大鳄，市场号召力强，各路游资散户跟风，喜欢震荡操作强势上升股，喜欢操作强势龙头公司，追逐热点，敢于大资金参与封板，喜欢跟机构一起布局成长股，不会一日游。

交易掘金

中国铁物（000927）：5月9日公司在大宗交易平台以3.22元/股的价格成交2500万股，占公司流通股本的0.56%。

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

4月以来，市场交易活跃度保持良好态势，4月股票日均交易额超过一万亿，市场活跃度提升显著，4月LPR水平维持不变，预计后续流动性保持宽松，利好券商财富管理业务。

可重点关注投行项目储备丰富、定价能力强的券商或财富管理转型较为成功，“含财率”较高的券商。

【核心优势】

公司Q1自营业务明显反转，经纪业务优于市场整体表现。投行业务遭遇周期性波动，但长期基本面稳固。公司获批上市证券做市交易业务资格，正积极探索新盈利模式。公司拥有先进的管理经验，广泛深厚的客户基础以及出众的国际化视野，预计公司作为行业龙头，未来有望伴随资本市场进一步复苏实现业绩的全面增长。

市场复苏不及预期；海外市场波动；证券市场波动；投行业务恢复不及预期。

热点聚焦




两大支撑，4月出口再超预期！这些方向持续具备看点

※政策风向

点评：当前外部环境仍严峻复杂，“稳外贸”已成当前政策部署重心。从内看，继“外贸保稳提质十项举措”出台后，4月底国务院再发布《关于推动外贸稳规模优结构的意见》，全面部署外贸发展及重点商品，地方细则有望持续跟进；从外看，“扩大开放”在多次重磅会议上提及，自贸区、跨境电商、“一带一路”未来均是重要抓手。“稳外贸”政策部署下，跨境贸易（跨境电商）、东盟、RCEP、一带一路等区域内贸易已成为当前重点发展的方向，政策红利或持续出台，相关受益概念值得留意。

点评：“中特估”大框架体系下，航运港口估值有较大的提升空间。一方面，港口企业为重资产、具有核心壁垒，终将成为现金流（产能利用率逐步改善）；从年限、分红、定价三方向作比较，优质港口资产并不弱于高速公路，估值或向高速公路靠拢。“一带一路”和“持续高分红”将是港口板块投资的两大催化。投资方向上，聚焦主业，且在腹地资源、港口整合、费率市场化三方面受益相对直接的上市公司业绩稳增的确定性较强。

点评：展望后市，在上游减产、终端消耗、库存降低等因素的作用下，业绩普遍预计到今年5月或6月碳酸锂价格可能迎来拐点。锂价跌速最快的时间段已经过去，随着锂价企稳回升，及一季报利空已落地，短期锂板块或迎来超跌反弹机会，锂资源自给率高，且资源位于低成本线、安全边际较高的标的有望最先受益。

点评：此前，工信部等八部门联合印发的《关于推进IPv6技术演进和应用创新发展的实施意见》中提到，到2025年底，“IPv6+”等创新技术应用范围进一步扩大，重点行业“IPv6+”融合应用水平大幅提升。此次网信办的文件则是对今年IPv6产业发展目标的更精确化落地。展望后市，IPv6在硬件领域的投资将保持高景气度。有机构预测到2025年，中国IPv6物联网行业规模将达2500亿元，复合增长率15%。IPv产业链中最核心的基础电信企业、互联网接入服务商、终端设备企业等三个环节龙头股，最受益IPV6新一轮投资潮。

※外围市场

点评：此前白宫表示，要监控“对健康银行的卖空压力”，美国银行家协会（American Bankers Association）也已敦促联邦监管机构调查大量卖空银行股的行为。美联储周一发布的金融稳定报告称，利率上升和地缘政治等构成短期风险，持续的银行业压力可能造成经济显著下滑。

1、“中特估”行情现高潮兑现苗头！沪指午后跳水跌超1%

备注: