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情报精选：证监会“辟谣”：没叫停商品期货量化交易！冰雪游“火爆”；高股息权重获热捧

1、美联储2023年12月的货币政策会议纪要显示，美联储决策者认为通胀上行的风险下降，预计未来一年可能适合降息，但利率路径还很不确定。数据显示，美国上周首次申领失业救济人数为20.2万人，预估为21.6万人，前值为21.8万人。

3、法新社4日报道称，以美国为首的12个国家3日联合对也门胡塞武装发出警告：除非胡塞武装立即停止海上袭击，否则将面临后果。拜登政府将这一声明描述为“最后通牒”，英国、德国和日本等也加入发布这一声明的行列。拜登政府正在权衡，如果胡塞武装持续袭击，可能会对其进行军事打击。

5、财政部部长表示，积极的财政政策适度加力、提质增效，对2024年财政政策定下的总基调。“适度加力”方面，主要是适度扩大财政支出规模，促进经济持续回升向好。“提质增效”方面，主要是在优化财政支出结构上下功夫，既用好有限的增量资金，又下大力气盘活、调整存量，将使用效果不好的资金腾出来用于保重点。

7、商务部服贸司负责人表示，2023年1-11月，我国服务贸易继续保持增长态势。服务进出口总额58902亿元，同比增长9%。其中出口24074.2亿元，下降6.8%；进口34827.8亿元，增长23.5%；服务贸易逆差10753.6亿元。11月当月，服务进出口5447.8亿元，同比增长13.7%；其中服务出口增长1.4%，服务进口增长24.4%。

1、证监会有关部门负责人表示，“商品期货市场量化交易被叫停”相关市场传闻为不实消息。2024年，为加强交易监管，维护“三公”的市场秩序，各商品期货交易所将对手续费减收政策进行优化调整，对达到一定标准的程序化交易客户实行差异化手续费减收政策，并非叫停期货市场的程序化交易。

3、近期，多只高股息权重获资金热捧，其中，农业银行、中国海油、长江电力、宁沪高速4股1月4日创历史新高，中国神华也刷新2008年以来多年高点。从行业分布上看，其分别所属银行、石油石化、公用事业、交通运输、煤炭板块，均为红利概念行业。从总市值超1000亿元的权重股来看，累计共有17股股息率超5%。

5、《上海市促进在线新经济健康发展的若干政策措施》提出，鼓励符合条件的在线新经济红筹企业回归境内资本市场，依法依规支持符合条件的平台企业在境内外上市。

7、4日有坊间消息称，“互动易”“上证e互动”等投资者互动平台将会关停，以降低互动平台盘中或盘前发对股价的实时影响。据财联社向监管多方了解，此传闻不实，并无任何叫停、关闭投资者互动平台的安排。但互动内容回复时间有所调整，此前可盘前或盘中发，此后只能盘后发，例如互动易回复时间为15点-24点。

9、赛力斯集团1月4日与华为数字能源在深圳签署全面战略合作协议。双方将在新能源汽车智能电动部件产品、新能源汽车平台技术开发与应用、新能源汽车充电网络建设与运营、新能源汽车国际化等领域展开全面战略合作。

1、应急管理部、工业和信息化部发布关于加快应急机器人发展的指导意见，提升机器人控制及智能化水平。突破无人机、机器人等装备集群协同作业关键技术，以及人机协同作业技术。加强云计算、人工智能、大数据等在应急机器人中的创新应用，提升机器人智能化水平。重点攻关无人机群组飞行技术、集群控制技术、地面移动机器人自主任务规划技术、人机协同作战技术、基于智能算法的灾害隐患点识别技术等。

3、农业农村部科技创新领导小组第一次会议强调，要加力推进研发应用，千方百计加快高产高油大豆、丘陵山区农机等关键核心技术突破，突出集成加强适用技术推广应用。

5、国家发改委等四部门发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。加强新能源汽车与电网融合互动，加大力度开展车网互动试点示范。积极探索新能源汽车与园区、楼宇建筑、家庭住宅等场景高效融合的双向充放电应用模式。加大动力电池关键技术攻关，在不明显增加成本基础上将动力电池循环寿命提升至3000次及以上。大力推广智能有序充电设施，原则上新建充电桩统一采用智能有序充电桩。将车网互动纳入电力需求侧管理与电力市场建设统筹推进。

7、据国家邮政局消息，近日，国家邮政局市场监管司与应急管理部、公安部相关司局对涉嫌违规寄递烟花爆竹的圆通速递有限公司、上海韵达货运有限公司、北京京邦达贸易有限公司三家快递企业进行联合约谈。约谈要求，上述公司要采取坚决有效管控措施，严防烟花爆竹等易燃易爆物品流入寄递渠道，全面打击整治违规寄递烟花爆竹行为。

9、TikTok 2024年计划将美国电商业务规模扩大十倍，达到175亿美元。此规划将对亚马逊造成更大威胁。

1、据财联社，1月3日，国家数据局主要负责同志表示，近期将重点推进四方面工作，包括完善算力券、数据中心REITs等政策工具设计，强化政策性金融工具支持力度。

2、据财联社，1月2日，余承东发布全员信称：2024年是原生鸿蒙的关键一年，要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。

公司调研：

格林美：印尼青山工业园区的事故公司与公司没有任何关联

新诺威：公司二价新冠mRNA疫苗已经在中国纳入紧急使用

亚香股份：泰国工厂建设基本进入钢结构搭建阶段

中无人机：公司“翼龙”-2H应急救灾型无人机参与地震救援

博杰股份：在ARVR市场可整合声学等检测设备输出一站式整线解决方案

天娱数科：正在对相关产品与鸿蒙系统的适配兼容做研发和规划工作

*ST越博：南京中院准许尤玛公司撤回对公司的破产清算申请

沐邦高科：定增申请获得证监会同意注册批复

新日股份：全资子公司天津新日拟增资入股顺利来环保

重大投资&合同

拓普集团：拟50亿元投建机器人核心部件生产基地

苏盐井神：拟成立合资公司 合作建设压缩空气储能项目

浙江建投：子公司中标11.79亿元工程项目

透景生命：拟200万美元设立新加坡全资子公司

华光新材：拟开展不超过3000万美元或等值外币外汇套期保值业务

瑞泰科技业绩快报：2023年净利润同比增长12.89%

大丰实业：预计2023年净利同比减少50%-70%

正虹科技：2023年生猪销售收入同比减少2.37%

格林美：2023年核心产品三元前驱体出货量同比增长10%以上

安凯客车：2023年累计销量4328辆 同比增长40.89%

九洲药业：拟5000万元-1亿元不超过36元/股（含）回购股份

金禾实业：第二期核心员工持股计划承诺6个月内不减持

日播时尚：岱熹投资、鲸域资管拟分别减持不超1%公司股份

昂立教育：交大产业集团、交大企管中心拟减持不超过1%股份

银禧科技：部分董事、高管拟减持合计不超46.827万股

每日复盘




创业板指跌1.8%、成交跌破7000亿，供销社概念强势表现
【每日收评】

1月4日，沪指震荡调整，盘中一度跌超1%，尾盘跌幅有所收窄，创业板指录得3连阴。两市成交6734亿元。

大盘：截止收盘沪指跌0.43%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.8%。

露营概念股午后大涨，浙江自然、牧高笛、三夫户外涨停。

鸿蒙概念继续活跃，东方中科2连板，亚华电子20cm涨停。

特高压板块调整，神马电力、尚纬股份跌停。

此外，白酒、固态电池、MR头显等板块跌幅居前.

观点：政策面仍未有维护开年后的市场表现的迹象，科技题材持续承压，尤其是创业板盘中一度跌破1800点，市场避险情绪严重。而外部美联储降息的鹰派论调更让A股雪上加霜，外资大幅流出下，如无新的重磅护盘表态，短线只能继续调整。

【消息】据《科创板日报》消息，发改委等四部门发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》，提出到2030年，我国车网互动技术标准体系基本建成，车网互动实现规模化应用，智能有序充电全面推广，新能源车力争为电力系统提供千万千瓦级的双向灵活性调节能力。

车网融合设想的提出是基于，新能源车上均装有大容量电池，且用户充电时间存在弹性、充电行为可引导。而大多数电动车每天大部分时间处于停止状态，在此期间它们是一种“闲置资产”。

这既可以解决现有电网的峰谷压力和绿电的波动性问题，又可为电动车用户获得电价的峰谷差收益。由此，V2G概念（电动汽车给电网送电技术）应运而生。

在车网互动技术方面，要求加大动力电池关键技术攻关，将动力电池循环寿命提升至3000次及以上，研制高可靠、高灵活、低能耗的车网互动系统架构及双向充放电设备，研发光储充一体化、直流母线柔性互济等电网友好型充换电场站关键技术。

因此，展望后市，政策将日益强化电动汽车作为新型电力系统不可或缺的一部分，未来新款电动车都可能会部署V2G技术，包括部分电网也会进行相应智能化改造。

两市震荡调整，共46只个股成功封涨停

2024年1月4日，两市共46只个股成功封涨停，比上个交易日增加1只。两市震荡调整，创业板指领跌。其中沪指跌0.43%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.8%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
户外露营	浙江自然605080	打造户外新玩法	据同程旅行数据，元旦首日，得益旺盛的冰雪旅游带动，沈阳酒店预订量同比上涨166%，长春和哈尔滨的酒店预订量同比涨幅分别为142%和129%。此外，元旦假期深圳公园新玩法，品味花香、书香、咖啡香，感受露营、市集、潮玩和美食等带来的乐趣，解锁各种“公园+”等。	首板	1.0	10.8
	牧 高 笛603908			首板	0.8	26.4
	三夫户外002780			首板	1.3	28.1
供销社概念	天鹅股份603029	政策红利发力	ST大集公告，实控人将变更为中华全国供销合作总社。意味政策关于构建供销社统一大市场配送系统迎来发力期。此前，中央财办等9部门印发指导意见推动农村流通高质量发展，提出充分发挥供销社系统作用，推进全系统集采集配、联采联销。	首板	2.0	27.7
	浙农股份002758			首板	2.7	59.0
旅游酒店	大连亚圣600593	冰雪游火爆圈	旅游平台数据显示，元旦假期冰雪游预订量同比增长126%。在冰雪游得天独厚的东三省，地方政府的积极引导下，除哈尔滨因想方设法宠好“南方小土豆”冰雪游火爆出圈，还有雪乡、长春等多个冰雪旅游景区也都非常火热。	二连板	2.1	32.1
	长 白 山603099			三连板	6.3	53.2
网络安全	东方中科002819	行业景气度持续提升	《产业结构调整指导目录（2024年本）》中鼓励类新增网络安全等行业大类，将有利于产业优化升级。据IDC预测，中国安全软件子市场中的信息和数据安全软件、网络安全软件等将成保持高增长的主要技术领域。	二连板	3.7	71.5
	智微智能001339			二连板	10.1	28.0

题材前瞻




电网融合进展加快！智能化设备升级在即

智能电网

1月4日，国家发展改革委等四部门发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》，其中提到，到2025年，我国车网互动技术标准体系初步建成，充电峰谷电价机制全面实施并持续优化，市场机制建设取得重要进展，加大力度开展车网互动试点示范，力争参与试点示范的城市2025年全年充电电量60%以上集中在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上集中在低谷时段，新能源汽车作为移动式电化学储能资源的潜力通过试点示范得到初步验证。

电网融合进展加快！智能化设备升级在即

公司在电网招标中保持市场份额领先地位，已成为国家电网和南方电网主要供应商之一。此外，公司充分利用海外子公司平台，为公司继续拓展海外智慧计量与采集系统（AMI）产品市场奠定基础，全面提升公司海外的市场布局和竞争优势。智能电表是智能电网数据采集的重要基础设备，对于电网实现信息化、自动化具有重要支撑作用，全球性大规模的智能电网建设为智能电表产品带来广阔的市场空间。公司智能电表业务有望深度受益于智能电网建设以及行业升级替换需求的增长。

风险提示：国网电表招标规模低于预期。

价值掘金




炬华科技（300360）：加快移动式电化学储能资源建设！智能电表龙头地位领先

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
炬华科技	300360	智能电网	兴业证券《新能源消纳压力下新型电力系统加速，关注特高压、智能电网及用户侧机遇-230627》	随着宏观政策、数字技术进步与升级等多重利好因素的叠加影响，能源与互联网融合进程加快，智能电网行业迎来高速发展阶段	海通国际证券《炬华科技（300360）：前三季度业绩快速增长，深度受益智能电表升级替换上行周期-231029》一文中给予“优于大市”评级	20240105
兴发集团	600141	磷化工	国金证券《有序发展基础上，优化行业格局，提升磷化工龙头竞争力-240103》	本次方案从方向上看将着重推动行业集中度提升，产业链一体化以及全行业绿色高效生产进行发展，头部资源、技术、产业链配套完善的企业将明显收益	开源证券《兴发集团（600141）：一体化精细磷化工龙头，研发创新引领转型升级-230707》一文中给予“买入”评级	20240104
华阳股份	600348	钠离子电池	中银证券《钠离子电池产业化提速，未来市场空间广阔-230421》	预计今年行业钠离子电池需求达到10GWh，明年预计翻倍增长，未来市场空间广阔	信达证券《华阳股份（600348）：立足煤炭主业，积极转型发展-231127》一文中给予“买入”评级	20240103
上海电影	601595	影视	安信证券《影视行业迎新发展周期，看好AIGC×MR重塑行业估值体系-231228》	影视行业到2022年已见底，不考虑2023年传媒板块的各种催化，看好影视行业本身的景气上行	山西证券《上海电影（601595）：电影主业稳步复苏，IP运营开辟新赛道-231207》一文中给予“买入”评级	20240102
广汽集团	601238	新能源汽车	财信证券《电动化持续渗透，智能化加速落地-231222》	“电动化”、“全球化”两条主线预计明年将对汽车销量贡献有限的增量，“智能化”主线相关企业业绩可能迎来更快增长	方正证券《广汽集团（601238）：自主合资齐发力，广汽蓄势二次腾飞-230308》一文中给予“推荐”评级	20231229

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




“火出圈、热出国”！2024旅游板块两大最热细分已明

2024年元旦，哈尔滨冰雪旅游火爆“出圈”，实际上全国冬季冰雪旅游都空前高热。同程旅行数据显示，元旦假期，国内冰雪旅游热度环比上涨216%。冰雪游预订量同比增长126%。

1、元旦旅游人次、收入边际改善，看好后续繁荣延续。

全国航班量达4.9万班，同比增长约85.5%，较2019年增长约2.7%；

人均旅游收入为590.59元，恢复至19年同期的96.5%；

但出游人次和收入较中秋国庆的恢复程度均有所提升，市场景气度仍然较高，因此，可以继续看好市场后续的理性繁荣。

2、出境游可能是2024年旅游业最大的增量。

据国家移民管理局预测，24年元旦期间全国口岸日均出入境旅客将达到156万人次，同比增长超5倍，为2019年同期的90%。

热门出境游目的地包括中国香港、日本、泰国、中国澳门、韩国、马来西亚、新加坡、美国、澳大利亚和英国。

而元旦假期出境游的爆发可能只是今年出境旅游将持续升温的一个信号，由于今年春节假期长达九天，春节期间的出境游会比元旦更热。

从趋势来看，随着境内旅游报复性消费到2023年末已基本回归理性，2024年出境游的“暴增”有可能成为旅游业的最大增量。

3、冰雪游热度有望延续到2024年一季度。

而河北、陕西等多个景区上榜全国十大冰雪旅游精品线路。内蒙古则开展“冬游内蒙古，盲盒发现季”活动，面向全国发放500万元冬季旅游盲盒。

此外，通过开展“冰雪+长城、冰雪+温泉、冰雪+演艺、冰雪+民俗、冰雪+赛事”等文旅融合的多场景游乐项目，北方冰雪旅游的效益也显著好于往年。

从时令来看，当前全国冰雪游的热度有望延续到2024年3月。

【趋势研判】

【投资机会】

冰雪游龙头：长白山、黄山旅游、大连圣亚。

【研报来源】

首创证券于那等《社服：2024元旦假期出游热度延续，看好春节长假出游需求增长-240103》

板块跟踪（市场热度40℃/100℃）

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浙江自然、牧高笛、三夫户外、天鹅股份、浙农股份、大连亚圣、长白山、东方中科、智微智能

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细分

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核心逻辑

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OLED

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10%

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亚世光电、茂硕电源、赛伍技术、易天股份、清越科技、伟时电子、三利谱、翰博高新、莱特光电、激智科技、深科达、联创光电、莱宝高科、苏大维格、奥来德、维信诺、东材科技、清溢光电、精测电子、利通电子、瑞联新材、利亚德、必创科技、GQY视讯、深天马Ａ、濮阳惠成、精智达、彩虹股份、联创电子、远方信息、深纺织Ａ、利和兴、长信科技、得润电子、东山精密、联得装备、江丰电子、光莆股份、冠石科技、八亿时空

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具规模、盈利能力优势的民爆企业

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近日，全国人大常委会法工委表示，关于烟花爆竹全面禁售、禁燃的问题，认识上有分歧，实践中也较难执行，应当按照上位法规定的精神予以修改。据悉，制定机关已同意对相关规定尽快作出修改。广东、山东、辽宁等地将“禁止”改为“限制”，后续多省也有所放松。而此前地方禁放烟花爆竹，无非是出于环保压力和安全隐患，但我国在环保方面已取得显著成效，而划定可燃放的时段和区域、做好安全措施，也已是各地的成熟经验。值得一提的是，此前2023年初，多地对“全面禁燃、禁售烟花爆竹”政策作出过调整、松绑。全面禁放烟花爆竹有望被终结。此外，中爆协数据显示，2023年1-11月，电子雷管累计产量为6.1亿发，同比增加105.5%，市场空间广阔。在过年需求的刺激下，烟花爆竹相关的民爆板块有望迎来一波情绪炒作。

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食品饮料

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10%

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香飘飘、安德利、莲花健康、青岛食品、麦趣尔、泉阳泉、盐津铺子、金字火腿、东鹏饮料、国投中鲁、劲仔食品、元祖股份、华业香料、甘源食品、百龙创园、养元饮品、仙乐健康、桂发祥、妙可蓝多、千味央厨、舍得酒业、今世缘、天佑德酒、顺鑫农业、金徽酒、金种子酒、老白干酒、伊力特、五粮液、贵州茅台、水井坊、泸州老窖、口子窖、迎驾贡酒、洋河股份、古井贡酒、酒鬼酒、山西汾酒、岩石股份、皇台酒业

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具较强IP短剧、影视运营和开发企业

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据灯塔专业版数据，截至12月28日18时，2023年12月含预售票房突破30亿。2023年微短剧横空出世，并且迅速爆火国内外。机构预测，今年中国网络微短剧市场规模将达到374亿元，同比大升267%，高于市场此前预测的300亿元上限。同时，年末至双节期间，正是今年微短剧发力的最后关键时间点。此外，今年贺岁档已经开启，时间从11月24日至12月31日。截至12月14日18时，已有77部影片锁定这一档期，今年全国电影票房已逾524.2亿元。随着贺岁档到来，业内人士普遍认为今年电影票房将冲击550亿元，有望带动传媒板块情绪修复。

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信创

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10%

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智微智能、九联科技、软通动力、超图软件、中科通达、永信至诚、挖金客、美亚柏科、深桑达Ａ、熵基科技、零点有数、中科江南、金智科技、湘邮科技、国芯科技、恒银科技、中望软件、新致软件、荣联科技、常山北明、安博通、润和软件、创意信息、金百泽、金桥信息、天娱数科、恒为科技、宏景科技、青云科技-U、同有科技、广电运通、开普云、网达软件、会畅通讯、杰创智能、法本信息、博汇科技、久远银海、观想科技

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深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入3.25亿元

日久光电（003015）

1. 盘面异动： 连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%。

3. 榜史概况：此次是日久光电今年以来首次上榜。

5. 盘面趋势：日久光电兼具消费电子+华为概念，一字二连板。三日榜显示，上塘路买入6453万，咸宁大道买入1800万，宁波桑田路买入1079万。同身位也有惠威科技在竞争亚世光电补涨，看来资金对高位股的博弈还是很积极的。但目前行情表现仍低迷，因此热点难言持续性，就看日久光电自身的强势属性能否持续突破。

鼎龙科技（603004）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入3.25亿元

赛伍技术（603212）：短期均线多头排列，突破中期均线回试有效性，逆势放量反弹，MACD红柱继续加长。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

此番供销总社布局st大集，预示着供销社网点覆盖建设和品控平台建设开始提速，后期供销社相关概念股有望迎来资金炒作。

国内塑料软包龙头（国投证券罗乾生《23Q3经营延续稳健，盈利能力显著改善》—20231102）

【风险提示】

原油价格波动风险；疫情扰动需求不振风险；行业竞争加剧风险等。

热点聚焦




财政补贴+金融支持，新一轮实际性利好来袭，概念股再受刺激！

1、据财联社，1月3日，国家数据局主要负责同志表示，近期将重点推进四方面工作，包括完善算力券、数据中心REITs等政策工具设计，强化政策性金融工具支持力度。

2、据财联社，1月2日，余承东发布全员信称：2024年是原生鸿蒙的关键一年，要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。

3、据财联社消息，花旗、高盛等华尔街大行的最新预测均认为，未来两年，在全球经济回暖、美元贬值、矿业供应缩减以及绿色能源转型等多因素推动下，铜价有望持续提升，预计到2025年升至1.5万美元/吨的新高。

4、据新浪财经消息，据哈尔滨市文旅局大数据测算，元旦假期3天，哈尔滨市累计接待游客304.79万人次，实现旅游总收入59.14亿元。游客接待量与旅游总收入达到历史峰值。

1、据新浪财经，1月4日凌晨3点，美联储公布2023年12月货币政策会议纪要。会议纪要显示，美联储决策者认为通胀上行的风险下降，预计未来一年可能适合降息，但利率路径还很不确定。

点评：展望后市，由于市场对美联储降息预期偏乐观（一季度开始降息，全年降息幅度达125-150bp），短期或迎来一定纠偏，经济韧性支撑下，美元、美债利率难以明显回落。密切跟踪即将出炉（1月5日）的非农数据，除非大幅不及预期，否则美联储在二季度再开启降息的概率更高。复盘历次美联储态度转松至降息开启之前，均是股债交易的窗口期，股市往往也能提前因为流动性宽松定价而上涨。虽然美联储降息时点不明，但宽松趋势确定、创新药、黄金等更加受益于全球流动性转好的方向，中期配置价值显现。