大智慧同花顺通达信ace扫单系统内参非破解版704

情报精选：深夜，暴涨、熔断！EDA、乙烷相继“解禁”；美联储，重大变数！美欧日，关税新动态；险资，持续举牌

1、受一系列超预期的宏观数据、贸易/关税利好推动，美股三大指数开盘全线走强，纳指、标普500盘中再创出历史新高，道指逼近历史新高。脑再生科技再度爆发，盘中一度暴涨超170%，多次触及熔断。受独立日休假影响，美股将提前3小时于北京时间周五凌晨1点休市（盘后交易时段为1点至5点），周五全天休市。

3、受超预期的非农数据影响，美联储的降息路径出现了重大变数。美国6月季调后非农就业人口为14.7万人，大幅高于预期。美国6月失业率意外降至4.1%，低于预期。数据发布后，利率期货交易员放弃了对7月美联储降息的押注。据CME“美联储观察”，美联储7月维持利率不变的概率高达93.3%，降息25个基点的概率仅有6.7%。受此影响，美元指数直线拉升，一度涨超0.6%。

5、国务院发布通知称，为用好中国（上海）自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则的试点经验，在更大范围释放制度创新红利，以高水平开放推动深层次改革、高质量发展，国务院有关部门要按照职责分工，加强对各地区复制推广工作的支持指导。对确需制定具体意见、办法、细则、方案的，应在本通知印发之日起一年内完成。

7、据商务部官网，2025年1-5月，我国服务贸易稳步增长，服务进出口总额32543.6亿元，同比增长7.7%，服务贸易逆差4476.2亿元，比上年同期减少1352.2亿元。知识密集型服务贸易保持增长。1-5月，知识密集型服务进出口12492.7亿元，增长5.0%。其中，其他商业服务、电信计算机和信息服务进出口规模较大，金额分别为5384.1亿元、4400.6亿元，增速分别为3.2%、10.7%。

9、《黑龙江省支持航空航天产业高质量发展若干政策措施》支持航空装备整机做强做优做大。对取得航空器和航空发动机整机产品型号合格（接受/认可）证或生产许可证的企业，按取证产品年度销售收入的50%给予一次性奖励，航空器整机单个型号奖励最高1000万元，航空发动机整机单个型号奖励最高500万元。

11、《天津市科技金融助力新质生产力发展行动方案（2025-2027年）》公开征求意见。到2027年直接融资力度明显增强。全市科创基金规模突破2000亿元。力争科技型企业境内外上市数量明显增加；拟做优做强天开科创专板，搭建“区域性股权市场—新三板—北交所”高效上市通道。

市场

2、7月3日，南向资金净卖出30.47亿港元。阿里巴巴-W、腾讯控股、康方生物分别净卖出32.26亿港元、8.85亿港元、7.4亿港元。港交所披露，摩根士丹利在宁德时代H股的多头头寸于6月27日从7.05%增至8.09%。国家集成电路产业投资基金股份有限公司在中芯国际的持股比例于07月02日从5.01%降至4.97%。摩根士丹利在哔哩哔哩-W的持股比例于6月26日从5.10%降至4.41%。贝莱德在招行的持股比例于6月27日从5.03%降至4.98%；在快手-W的持股比例从4.78%升至5.03%。

4、万科A公告称，公司向第一大股东深铁集团申请不超过62.49亿元借款，用于偿还公开市场发行的债券本金与利息，借款期限不超过3年。据统计，这是2025年以来深铁集团第6次向万科A提供股东借款。年内深铁集团已经累计向万科A提供超211亿元股东借款。同时，公司同意为15.51亿元已有借款提供万物云股权质押。此外，深铁集团同意对公司8.9亿元已有借款展期至2025年12月31日。

6、7月3日，固态电池板块再度领涨市场，涨幅为1.89%；从4月9日低点的696.24，到6月末高点的1039.9，财联社固态电池板块指数二个多月来约50%的涨幅。随着车企明确2026-2027年装车时间表，全固态电池量产已经处于临界点。

8、隔夜，在美上市光伏板块集体上涨。旭日升科技涨超20%。此前，工信部召开第十五次制造业企业座谈会，聚焦加快推动光伏产业高质量发展，提出依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。

行业

2、从礼来获悉，其GIP/GLP-1药物替尔泊肽注射液获得中国国家药品监督管理局（NMPA）批准，成为首个且目前唯一用于治疗成人肥胖患者的中度至重度阻塞性睡眠呼吸暂停（OSA）的处方药。替尔泊肽可改善中度至重度阻塞性睡眠呼吸暂停肥胖成人患者的睡眠障碍。

4、据海洋石油工程股份有限公司消息，我国海洋油气装备制造领域最大分布式光伏、电力储能及充电桩一体化项目二期工程全面投用。本次投产的分布式光伏装机容量为9300千瓦，每年可在一期工程清洁能源发电基础上新增发电量920万千瓦时。

6、乘联会发布数据，6月1-30日，全国乘用车新能源市场零售107.1万辆，同比去年6月同期增长25%，较上月增长4%，全国乘用车新能源市场零售渗透率52.7%，今年以来累计零售542.9万辆，同比增长32%。

8、宝马自动充电机器人于近日完成概念验证。通过AI视觉识别功能，在车辆停泊于自动充电车位后，机器人将精准定位充电口、自动完成路径规划、插枪并开始充电，充电完成后自动拔枪复位。

机会

点评：2024年全国离境退税销售额约200亿元，上海占比11.8%。而今年Q1，上海离境退税销售额同比更大增85%。若其他城市复制上海模式，今年全国离境退税销售额预计突破300 亿元，同比增50%；到2027年有望突破800亿元，对文旅等相关产业带动将达数千亿。

2、据财联社消息，据CFM闪存市场发布最新报告显示，2025年年初至今，NAND Flash市场综合价格指数上涨9.2%，DRAM市场综合价格指数上涨47.7%。在AI驱动的内存升级浪潮、原厂保利润的供应策略与下游长尾刚性需求的叠加作用下，预计将推动2025年DRAM市场创下历史新高。

公司调研：

博瑞传播：成都文交所建设了以蚂蚁链为底层技术的“中国数字文化链”

数码视讯：子公司支付公司已获得跨境人民币支付展业资质 与支付清算机构合作

彩讯股份：公司暂不涉及稳定币相关业务

鲁阳节能：以伊冲突对公司在该地区的销售订单影响不大

爱克股份：暂未涉及无人驾驶领域相关业务

中机认检：现有检测设备和技术能力可满足固态电池检测需求

光线传媒：哪吒IP已与泡泡玛特合作 衍生品覆盖30个品类

万科A：向深铁集团申请不超过62.49亿元借款并展期部分已有借款

海顺新材：全资子公司收购思瑞文100%股权

长龄液压：实控人筹划控制权变更事项 股票停牌

聚辰股份：询价转让初步确定转让价格为69.59元/股

重大投资&合同

航天晨光：恢复军队物资工程服务采购资格

中国电建：签署约50.63亿元几内亚KEBO铝土矿采矿运输项目合同

精工钢构：中标4.66亿元新建高级中学项目

高铁电气：中标7176.16万元项目

云南能投：获得马龙区色甲光伏发电项目开发权

洁特生物：拟对外投资设立产业基金

招商银行：获准筹建招银金融资产投资有限公司

东湖高新：参与出资设立东高前沿二期基金 重点投资智能制造、集成电路等领域的优质企业

渝开发：预计上半年净利润1.75亿元–2.25亿元 实现扭亏为盈

聚光科技：预计上半年净利润亏损5400万元-4200万元

雪天盐业：预计上半年净利润同比减少76.34%-80.29%

华银电力：预计半年度归母净利润1.8亿-2.2亿元（未经审计）

西部牧业：公司6月自产生鲜乳生产量2584.66吨 较上月减少6.32%

长源电力：2025年6月火电发电量降低28.85%

明泰铝业：2025年半年度铝板带箔产量79.66万吨 销量77.79万吨

龙源电力：6月发电量同比增长1.56%

华菱钢铁：信泰人寿通过二级市场举牌本公司

仙乐健康：董事、副总经理姚壮民及董事杨睿计划减持股份

索通发展：控股股东及一致行动人拟减持不超过2.21%公司股份

德艺文创：控股股东吴体芳计划减持不超过3%公司股份

财富趋势：实际控制人兼董事长拟减持不超过3%公司股份

万业企业：第三大股东国盛资本拟减持不超过0.20%公司股份

长高电新：财务总监刘云强计划减持不超过12万股股份

安控科技：持股5%以上股东深圳市高新投集团有限公司计划减持不超过3%公司股份

竞业达：控股股东、实际控制人钱瑞、江源东拟减持不超过3%公司股份

电声股份：控股股东一致行动人拟减持不超过1.71%股份

斯迪克：控股股东、实际控制人及部分董事、高级管理人员计划减持股份

每日复盘




沪指再创年内新高，热点轮动的风格或将延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：近几日消息面相对平静，市场连续缩量，以存量博弈为主，接下来若没有重大利好的刺激，市场大概率将延续指数震荡、热点轮动的风格。

【消息】据财联社消息，7月3日，上海市6部门联合印发《上海市优化离境退税消费环境行动方案（2025-2027年）》。其中提出，到2027年，上海市离境退税商店超3000家、网点超10000个，“即买即退”商店占比超80%。

在规模上，目标是到2027年离境退税商店规模较2024年实现2.5倍扩容；消费规模相比翻两番；“即买即退”商店占比也较2024年大幅提升。

此外，上海要把退税商店变成国货出海跳板。要求2027年国产品牌退税销售额占比目标提升至30%以上，也较2024年翻倍。

其一，上海将退税起退点降至200元、退税限额上调至20000元，将退税商店备案条件放宽至M级纳税信用企业、对购置设备费用的50%予以补贴等，为全国提供了模板。

其三，上海税务部门开发的“自助开单机”实现退税申请单秒级生成，“数智化退税”经验正通过长三角一体化退税机制向全国扩散。

据悉，2024年全国离境退税销售额约200亿元，上海占比11.8%。而今年Q1，上海离境退税销售额同比更大增85%。

落脚到A股市场，可重点关注免税龙头、支付科技供应商和国货消费品牌老字号企业的受益性。

两市震荡反弹，共66只个股涨停

题材前瞻




脑机接口有望获专门政策支持

脑机接口概念

7月3日，国家药监局正式发布《关于发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告》，其中提到，将配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策。在此之前，《采用脑机接口技术的医疗器械非侵入式设备通用技术条件》医疗器械国家标准立项申请项目已于6 月23 日公开征求意见。

脑机接口行业市场广阔，正进入高速发展期。2025年至2029年全球脑机接口市场规模将以年复合增长率25.22%的速度增长至76.3亿美元规模。从具体应用领域看，医疗健康是当前脑机接口最成熟的赛道，覆盖神经疾病诊断、康复治疗及功能替代。在政策的强力支持下，我国脑机接口正处于由基础研究向临床应用转化的重要阶段。

公司持续加大研发力度，深度布局脑机接口技术，在总部、郑州、天津、南京、成都、深圳、上海、杭州、西安等地开展研发中心的建设，组建康复机器人实验室、筹建Sun-BCILab脑机接口实验室，聚焦五大研发方向，涵盖了脑电采集装置、脑控产品、生活场景类产品、自研算法、大脑生物医学，其中脑电图机、脑电采集装置、精神心理类预计2025年下半年将有产品取得医疗器械注册证。

风险提示：设备招采金额及进度不及预期；市场竞争加剧风险；政策风险。

价值掘金




翔宇医疗（688626）：脑机接口有望获专门政策支持，行业政策利好不断！

概念		关注区间		名称	机构	翔宇医疗	脑机接口	2025年至2029年全球脑机接口市场规模将以年复合增长率25.22%的速度增长至76.3亿美元规模	20250704
603602	粤开证券《电力设备行业【粤开新能源】：低空经济总体特征、发展态势与未来趋势——低空经济研究之总览篇-250614》	华福证券《纵横通信（603602）：evtol机载飞控稀缺标的，低空+AI未来星辰大海-250409》一文中给予“持有”评级	中科海讯		深海科技	深海科技首入政府工作报告，深海建设上升至国家战略，深海科技产业1-10有望加速展开	20250702
601865	中原证券《光伏行业2025年下半年度策略：凛冬已至，关注出清信号和技术迭代-250619》	国联民生证券《福莱特（601865）：光伏玻璃龙头有望长远受益于格局优化-250420》一文中给予“买入”评级	诚益通	脑机接口	随着脑机接口设备与实际场景结合市场规模将产生“放大效应”，我国综合产业规模有望突破千亿元级别	20250630

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




加速迈向产业化落地期！尤其低空物流有望率先实现规模应用

近日，飞行汽车概念的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦飞行汽车概念，看多逻辑如下：（1）低空经济政策布局和技术应用已趋近完善；（2）“四网”建设也是低空经济产业四大投资方向；（3）低空物流或成为低空经济最先批量应用的重要场景。

可关注飞行汽车整机及上游的零部件、复合材料、动力系统等环节核心供应商，以及低空服务相关的空管、运维、应用创新等领域相关企业。

1、低空经济政策布局和技术应用已趋近完善。

6月26日，《广州开发区促进低空经济与航空航天高质量发展的若干措施》发布。

产业层面，6月25日，湖北十堰集中签约科比特航空无人机表演及生产项目等16个低空经济项目，覆盖制造、应用、服务等多个环节。

从上述迹象看，低空经济已迎来从宏观（顶层规划）到中观（地方补贴）再到微观（基建主机招标、应用场景打造）的纵向落地，产业规模即将大爆发。

2、“四网”建设也是低空经济产业四大投资方向。

而从产业链看，低空经济产业最重要的是建设“四张网”包括：设施网、空联网、航路网和服务网。

空联网：是低空经济的关键信息基础设施，涵盖通导监、气象设施等；

服务网：是低空经济的数字化管服系统，包括低空飞行服务系统和低空飞行管控系统等。

对比末端配送、支线和干线物流场景来看，低空物流在支线和末端配送环节具备成本与时间优势，在干线物流环节具备时间优势。

在支线物流方面，以运5-B改无人机为例，其运输单价为4.54元/km/t，而燃油4.2m轻卡在考虑绕行系数后，其运输单价为4.81元/km/t，考虑我国城市内部的拥堵情况，低空支线物流在主城区及地形地貌复杂地区具备成本优势。

在顶层设计与各地积极推动下，低空经济已从概念导入期迈向产业化落地加速期。其中，无人机物流、农林植保、电力巡检等应用已具备较成熟商业模式，“空中出租车”成为现实也不远。今年有望出现数家业绩高增的独角兽。

吉峰科技、绿能慧充、纵横股份、中直股份、航天电子、顺丰控股。

国泰海通证券肖群稀《低空经济行业周报：沃飞长空成立合资公司，一汽飞行汽车总部落地深圳-250616》

西部证券张恒晅《机械设备行业低空经济专题报告：盘点江浙沪皖低空经济建设，重点关注低空物流领域-250630》

华创证券吴一凡《交运行业|低空经济周报（第43期）：中国电科低空经济大会，发布三大产品体系，持续推荐电科低空三杰-250629》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入16.26亿

中一科技（301150）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是中一科技今年第2次上榜。

5.盘面趋势：中一科技为PCB概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一、买四、卖一、卖二、卖四均为机构席位，合计净买入3145.04万元；买二为知名游资“章盟主”的席位，净买入1988.11万元；买三和买五均为量化打板的席位。整体来看，多个机构席位的参与显示出市场对于其基本面的看好，但需警惕短期内游资撤离可能带来的股价波动，同时考虑到公司股价的位置相对较高，投资者需警惕短期波动风险。

岱美股份：7月3日公司在大宗交易平台以3.53元／股的价格成交1200.00万股，占公司流通股本的0.50%。

钱江摩托(000913)

两轮车

7月1日起实施的两轮电动车“2禁2罚”新规（无牌上路、无证驾驶等行为严管），正加速非标车淘汰。叠加以旧换新政策持续发力，预计将催生超2000万辆两轮电动车替换需求。

今年来，以旧换新补贴政策对两轮车消费的刺激在各类补贴产品中，最为显著。截至5月末，全国累计换购新车394.3万辆，同比大增超50%。九号公司更在今年618期间销量同比增长93%！

机构预测，在国补政策带来的量价齐升（均价提升 8%）、钠离子电池普及推动毛利率回升、出口市场高速增长等因素推动下，2025年两轮车行业净利润增速将达20%-30%。尤其头部企业依托市占率和成本优势，相对更为受益。

【核心优势】

2024H1公司推出国内首款准公升级仿赛921以及行业首次推出的自动挡巡航闪300一经上市便受追捧，赛800、赛550以及V型4缸巡航闪600等，均在相应车型排量段表现抢眼，展现了良好的大排量车型硬实力，有望接棒产品周期。2024年公司还强化了国际化战略，全年出口销量为22.7万辆，同比+36%，其中250cc+摩托车销售4.1万辆，同比+29.5%，维持高速增长。海外渠道端：公司在各区域推动QJMOTOR品牌渠道建设，在超过50个国家建立自主出口渠道。

【研报参考】

民生证券崔琰《系列点评五：2024年业绩高增 自主外贸发展加速-250122》