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情报精选：深夜重磅！央企重组，又一家！华为，刷“爆”了；美股重挫，耶伦表态；官媒谈“存量房贷利率下调”；制造业外资准入限制“清零”

1、住建部主管媒体中国房地产报9月7日发布社评文章称，对于存量房贷利率的下调，从2022年10份开始，基于房地产形势和市场调研，我们持续发出调整的呼吁，时至今日，我们依然认为，非常时期，当用非常之策，改变市场预期，我们就能用时间换空间，早日走出需求不足的局面。

3、荷兰政府宣布扩大对先进半导体制造设备的出口管制措施。从9月7日起，公司在出口此类先进制造设备时必须申请授权，措施适用于从荷兰出口到欧盟以外的目的地。阿斯麦回应称，根据更新的许可证要求，阿斯麦将需要向荷兰政府而不是美国政府申请TWINSCAN NXT:1970i和1980i浸没式DUV光刻机的出口许可证。

5、2024年版“负面清单”提到，从事《外商投资准入负面清单》禁止投资领域业务的境内企业到境外发行股份并上市交易的，应当经国家有关主管部门审核同意，境外投资者不得参与企业经营管理，其持股比例参照境外投资者境内证券投资管理有关规定执行。

7、中国央行黄金储备连续四个月保持不变，外汇储备规模连续9个月稳定在3.2万亿美元以上。截至2024年8月末，我国央行黄金储备报7280万盎司，与上个月持平。今年5月，央行结束了此前对黄金储备的“十八连增”，之后黄金储备规模始终维持在7280万盎司水平。国家外汇局披露，截至2024年8月末，我国外汇储备规模为32882亿美元，较7月末上升318亿美元，升幅为0.98%。

9、商务部数据显示，2024年1-7月，我国服务贸易继续快速增长，服务进出口总额42301.8亿元，同比增长14.7%。其中，出口17325亿元，增长12.4%；进口24976.8亿元，增长16.4%；服务贸易逆差7651.8亿元。旅行服务增长迅猛。1-7月，旅行服务继续保持高速增长，旅行服务进出口11406.8亿元，增长48.5%，为服务贸易第一大领域。

市场

2、证监会发布《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》。规定拉长离职人员入股禁止期。其中，将发行监管岗位或会管干部离职人员入股禁止期延长至10年。同时，将从严审核的范围从离职人员本人扩大至其父母、配偶、子女及其配偶。此外，新规显示，根据中介机构核查，如存在离职人员禁止期内入股、利用原职务影获取投资机会等不当入股情形，发行人需清理相关持股。证监会对审核注册过程进行复核，发现违法违纪线索的，移交有关部门处理。

4、本周，华为、苹果新品发布会将同日上演。9月9日，华为海思将召开首届全联接大会。9月10日举办华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会。而苹果则宣布，其2024年秋季特别活动将于北京时间9月10日凌晨1点举行。

6、9月6日，今日酒价披露的参考价显示，2024年飞天茅台散瓶批发参考价为2365元/瓶，原箱批发价已下探到2595元/瓶，跌破2600元大关。

8、数据显示，从9月9日开始的一周，将有47只股票面临限售股解禁，合计解禁数量为70.40亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为557.05亿元，较此前一周解禁市值增加191.33%。A股“券商一哥”中信证券将解禁金额超170亿元，中铁特货将解禁金额超120亿元，中铁特货、森赫股份、金三江流通盘将增加超200%。

1、工信部召开第十次制造业企业座谈会，围绕促进低空产业高质量发展、加快形成新质生产力，听取企业情况介绍和意见建议。会议指出，加快低空技术和装备创新突破、迭代升级。要强化融通发展，加强产业链上下游企业协作，改造升级传统通航产业，巩固提升无人机等优势产业，积极发展电动垂直起降航空器等新兴产业和未来产业。

3、生态环境部表示，今年年底，全国碳排放权交易市场除了现有的电力行业以外，还将纳入钢铁、水泥、铝冶炼等重点排放行业。进一步完善碳定价机制，加快建立碳足迹管理体系。

5、据群智咨询报告，9月笔电面板市场低端需求呈现下滑趋势，而消费需求受到“11.11”备货及“开学季”拉动有所增长。中国前三大LCD制造商计划在9月底和10月初进一步降低稼动率，以稳定面板价格。群智咨询预测，9月TN面板价格维持稳定，主流16:9规格面板价格仍保持稳定。中高阶面板价格则小幅下跌。

机会

点评：随着入境游政策利好持续释放，加上国庆假日旺季窗口临近，旅游行业仍具备增长潜力。中长期看，随着我国服务业发展以及旅游竞争力的提升，入境游有望呈现结构性增长，相关研究显示，2030年消费收入有望超过2000亿美元、较2019年增长80%以上。受益于此的旅行社、OTA、酒店和国内相关景区标的有望受益。

2、据财联社消息，华为三折叠屏手机Mate XT非凡大师9月7日12：08分开启预订，并揭晓了这款三折屏手机的外观。而预订开启不到24小时，华为商城显示该产品预约人数已超200万。

截止9月6日的一周，纳指累跌5.77%，创2022年1月以来最大单周跌幅；标普500指数、道指则均创2023年3月以来最大单周跌幅，并终结周线三连涨。由于美股估值处于偏高水平，市场对于不及预期的经济数据较为敏感，衰退预期交易容易反复造成冲击，预计未来一段时间美股大盘仍容易出现回调。

公司

巨一科技：未直接参与固态电池研发 但提供半固态电池自动装测生产线

东土科技：共同研发国产自主核心半导体装备控制系统并实现小批量供货

芯瑞达：在研Micro LED技术项目可应用于VR/XR等显示终端

天顺股份：公司享受西部大开发企业所得税政策

道森股份：控股子公司洪田科技产品可用于固态电池产业链 目前有在接洽国外客户

苏州高新：东菱振动拓展低空飞行器振动测试业务

西域旅游：控股股东签署表决权委托意向协议 控制权拟变更

珈伟新能：终止向特定对象发行股票并签署终止协议

热景生物：股东周锌拟询价转让100万股公司股份

千金药业：拟购买千金湘江药业28.92%股权及千金协力药业68%股权 9月9日起复牌

江海股份：浙江经投拟购买公司股份不低于5000万元

重大投资&合同

常青股份：投资设立全资子公司随州常越新能源装备有限公司

东威科技：签订1.3064亿元销售合

洪城环境：全资子公司洪城环保中标3.6亿元水环境治理项目

博瑞传播：签署非遗博览园合作协议

奥拓电子：投资设立泰国孙公司

福田汽车：8月汽车销量42079辆 同比下降2.90%

金地集团：8月实现签约金额54亿元 同比下降56.8%

上汽集团：8月份产量26.2万辆 销量25.8万辆

东瑞股份：8月生猪销售收入1.49亿元 环比上升18.76%

神农集团：8月份销售生猪收入4.13亿元 商品猪销售均价环比涨6.27%

温氏股份：8月销售肉猪收入58.63亿元

佐力药业：2024年前三季度净利润预计同比增长43.29%-48.52%

金龙汽车：8月客车生产量为3473辆 销售量为3296辆

新城控股：8月份实现合同销售金额约25.01亿元

辽港股份：拟回购4.2亿-8.4亿元股份

西典新能：董事长提议5000万元-1亿元回购公司股份

珈伟新能：控股股东拟不低于6000万元增持公司股份

昱能科技：股东嘉兴汇英拟减持不超150万股

索菱股份：持股5%以上股东高新投集团计划减持公司股份不超过3%

科捷智能：股东拟减持不超过2%公司股份

逸飞激光：股东怡珀新能源等计划合计减持不超4%

9月9日 首届华为海思全联接大会

9月10日 苹果秋季新品发布会

每日复盘




沪指续创新低、个股普跌！金融股逆势走强
【每日收评】

截止收盘，沪指跌0.81%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.7%。

上涨方面，券商、保险等金融股逆势走强，天茂集团6天5板，国海证券、天风证券涨停；国企改革概念股表现活跃，长春一东、锦江在线等涨停；高位股继续获资金抱团，深圳华强、科森科技、伟时电子等涨停。

【趋势展望】

展望后市：两大造船巨头、两大头部券商先后宣布重组合并的消息，打开了高端制造、金融等国资大市值企业并购重组的想象空间。不过，目前市场成交低迷、存量博弈严重，权重板块的价值重估利好，对沪指有利。但对成长题材的赚钱机会则会造成一些冲击。

【消息】据新浪财经，美国8月ADP就业人数录得增加9.9万人，增幅低于预期的14.5万人，创2021年1月以来最小增幅，前值由12.2万人下修为11.1万人。
【点评】与此同时，美国披露两项经济数据，8月Markit服务业PMI终值和ISM非制造业指数分别为55.7和51.5，与“小非农”走势相反，均好于市场预期。

不过，就业指标作为美联储降息的主要参考，持续回落同时前值大幅下修，也提升了货币宽松的前景。“小非农”ADP是非农的前瞻指标，拖累8月非农、失业率等数据预期。而ADP数据和非农数据最大的差异在于ADP不包含政府雇员，最终仍需关注非农数据的验证。

展望后市，9月议息决议前，关注两份重磅数据——本周五（9月6）的非农就业报告和下周三（9月11日）的CPI数据，这将是决定9月降息25bp还是50bp的关键。
具体到A股市场，得益于美联储货币宽松预期上升，人民币汇率和贵金属短线走强，助于改善市场风险偏好。但需注意的是，美联储9月降息25bp市场充分预期，考虑到最终大幅降息的可能性有限，目前金价仍处在高位，市场波动或有所加大，留意低位布局机遇或是较好的决策。
根据市场公开资料显示，相关概念股包括：赤峰黄金（600988）、紫金矿业（601899）、湖南黄金（002155）、玉龙股份（601028）等。

2024年9月6日，两市共43只个股涨停，比上个交易日减少23只。两市震荡反弹，沪指跌0.81%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.7%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




消费旺季叠加稀土指标增速放缓 多种稀土产品价格上涨

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：盛和资源(600392）

操作策略：东北证券《盛和资源(600392)：产销量持续扩张，稀土产业链布局不断完善-240503》一文中给予“买入”评级。

风险提示：稀土价格波动、国内指标放量超预期、盈利能力不及预期。

价值掘金




盛和资源(600392)：稀土价格一周涨超5%，产业链旺季逐步来临

概念		关注区间		名称	机构	盛和资源	稀土	今年以来，稀土价格历经磨底，在供需改善预期显著加强和“类供改”政策催化的大背景下，全年稀土市场供给和需求增速分别为3%、9%，供需显著改善	20240909
300552	开源证券《覆盖度和能力迅速提升，自动驾驶体验升级成主线-240818》	中邮证券《万集科技(300552)：智慧交通领导者，V2X与激光雷达潜力巨大-230413》一文中给予“买入”评级	国盾量子		量子	我国将在包括量子信息在内的八大前沿领域实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。同时，量子技术国际流动及其受限，是大国博弈的重要领域。	20240905
002870	浙商证券《低空经济行业点评报告：政策刺激低空消费，飞行汽车加速落地-240426》	国元证券《香山股份(002870)：2024年一季度业绩报告点评：传统业务稳步增长，低空经济业务起步-240502》一文中给予“买入”评级	禾川科技	新型工业化	近期的多项会议均对我国工业自动化、制造业的数字化、高质量发展。在供应链安全重要性凸显的当下，传统工业的现代化升级有着重视使命。	20240903

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




“以旧换新”效果炸裂！车企业绩总体持续向好，但内部分化严重

近日，汽车整车板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦汽车整车板块，看多逻辑如下：（1）以旧换新政策带动汽车回收和换新快速增长；（2）车企中报业绩总体向好，新势力利润格局大变；（3）新能源车出海增长比国内更为迅猛。

鉴于新能源车销量快速提升但内部分化严重——传统国资车厂销量回落；民企龙头攫取大部分利润；新势力此消彼长。应首选关注成功切入豪华车新能源车市场的鸿蒙智行系整车厂以及智能化部件供应商。

【核心逻辑】

今年4月底，七部委印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，对汽车报废更新给予直达消费者的补贴支持；7月份，政策加码几乎是翻倍提高补贴金额，成效逐步显现。尤其近两个月以来，补贴申请量快速增长。

总体上，2024年1-7月，全国报废汽车回收350.9万辆，同比增长37.4%，其中5月、6月、7月分别同比增长55.6%、72.9%和93.7%。

截止8月31日，申万汽车板块所有公司皆公布完中报：今年上半年汽车板块实现总营收17525亿元，同比增长2.83%。而归母净利润778亿元，同比增长22.2%，利润显著好于营收增速。

在整车企业中，比亚迪独占鳌头攫取大部分利润，上半年营业收入3011亿元，同比增长15.7%；扣非净利润为123亿元，同比增长27%。而上汽、一汽、广汽、东风汽车等国资车企中报利润则都不同程度回落。

在造车新势力中，理想24Q2净利润11亿元，同比-51.9%，环比+86.1%，毛利率19.5%；小鹏24Q2营收81.1亿元，同比+60.2%，环比+23.9%，毛利率提升至14%；小米汽车24Q2交付2.73万辆，毛利率达15.4%。

其一，“产业链本地化+泰国、巴西、匈牙利为基辐射全球”是中国车企出海的共识。

比如，比亚迪上半年海外市场累计销量超20.3万辆，同比增长173.8%。

其二，海外客车市场增长空间稳定，中国车企竞争力更强。

而中国是全球第一大客车市场，历史销量均值是13.3万辆/。尤其在电动客车领域，海外几乎没有对手，而欧美的电动化客车置换需求极为紧迫。

在以旧换新补贴力度翻倍、动力电池报废要求提升等政策加码，叠加8月下旬以来新车密集上市、全固态电池技术等超预期推进下，9月及四季度汽车整体消费景气有望提升，可以相对积极看待板块机会。

汽车整车：江淮汽车、赛力斯、比亚迪、长城汽车；

【研报参考】

华鑫证券林子健等《汽车行业周报：2024Q2多家新势力车企表现亮眼，小米汽车盈利超预期-240903》

开源证券任浪等《乘用车行业深度报告：7月零售端电动化率破50%，阿维塔成功入股引望-240828》

强势股					板块/主题				配置	参考标的
华为海思相关合作商	首届海思全联接大会将于9月9日在深圳举办。大会主题为“以创新启未来”，致力于构建开放共享的产业平台，汇聚各行业领袖和专家共商合作与发展。会议日程包括主题演讲、新品发布会，以及星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会、白电峰会和渠道伙伴大会等系列活动。另外，华为全联接大会2024将于9月19日-21日举行。首届海思峰会召开在即，海思回归意义深远。海思旗下有麒麟系列手机芯片、昇腾系列AI服务器芯片、鲲鹏系列CPU芯片、巴龙系列基带芯片等产品。本次海思大会召开正式官宣海思回归，海思发布会将是华为展示技术实力和未来发展方向的重要场合，华为海思的产品有望向其他品牌批量供货，不再独供华为，或意味着麒麟、昇腾等海思芯片已实现全面供应。华为新一代AI芯片昇腾910C备受关注，有观点认为其性能可媲美英伟达H100。同时，新一代的Mate70手机，有望搭载新一代的麒麟旗舰芯片。另外，余承东此前宣布，HarmonyOS NEXT将于四季度正式投入商用，华为Mate 70系列将首发搭载鸿蒙HarmonyOS NEXT正式版。HarmonyOS NEXT操作系统的商用，标志着华为在自主操作系统领域迈出了重要一步。作为“纯血鸿蒙”，HarmonyOS NEXT将完全基于华为的自主研发，不再依赖传统的AOSP代码，这将提高系统的流畅性、能效和安全性。新一代HarmonyOSNEXT摒弃Linux内核，性能较上一代提升10.7%，整机性能提升30%。华为实现从芯片到操作系统的完全自主可控。关注海思旗下昇腾&鲲鹏&麒麟等芯片的生态合作伙伴，以及鸿蒙生态伙伴相关上市公司。	光刻机	10%	胜利精密、芯源微、华亚智能、赛微电子、惠伦晶体、奥普光电、茂莱光学、波长光电、张江高科、安泰科技、晶方科技、艾森股份、海立股份、京华激光、国林科技、双乐股份、盛剑科技、国风新材、蓝英装备、捷捷微电、华特气体、扬帆新材、斯迪克、茂莱光学、容大感光、南大光电、波长光电、新莱应材、晶瑞电材、飞凯材料、强力新材、雅克科技、腾景科技、西陇科学、宝通科技、航天智造、炬光科技、同益股份、华懋科技、湖北宜化、瑞联新材、艾森股份、芯碁微装、广信材料、东材科技、七彩化学、彤程新材、岱勒新材、怡达股份、大族激光、高盟新材、凯美特气、中巨芯-U、上海新阳、安集科技、格林达、康达新材、亚威股份、江化微、八亿时空、华软科技、富祥药业、久日新材、万润股份、泰和科技、澄星股份、宝丽迪、鼎龙股份、百川股份、京华激光、钢研纳克、康鹏科技、普利特、圣泉集团、世名科技
10%	锦江在线、联创电子、动力新科、凯中精密、欧菲光、江淮汽车、金龙汽车、申通地铁、安凯客车、吴通控股、江铃汽车、高新兴、众泰汽车、合众思壮、海马汽车、北汽蓝谷、保隆科技、星宇股份、宇通客车、福田汽车、昆仑万维、东方中科、上汽集团、芯动联科、永新光学、华阳集团、一汽解放、中通客车、光洋股份、长安汽车、中光学、诚迈科技、华西能源、广汽集团、东风股份、睿创微纳、金固股份、宇通重工、中国重汽、科博达、华域汽车、拓普集团、长城汽车、建设工业、东田微、深城交、德赛西威、中集车辆、经纬恒润-W、久之洋、北方股份、比亚迪、伯特利、盈峰环境、四维图新、赛为智能、东风科技、科大讯飞、兴民智通、华测导航、研奥股份、天准科技、宝通科技、皖通科技、众合科技、恒帅股份、均胜电子、晶瑞电材、永安行、星网宇达、海康威视、福龙马、东华软件、侨银股份、岩山科技、宇瞳光学
上市券商	10%		教育	10%	凯文教育、博瑞传播、豆神教育、全通教育、国脉科技、传智教育、国新文化、学大教育、中国高科、中公教育、行动教育、创业黑马、科德教育、昂立教育、金百泽、勤上股份、世纪鼎利、南宁百货、凤凰传媒、神州高铁、西安饮食、海伦钢琴、申华控股、曲江文旅、辽宁成大、珠江钢琴、好想你、外服控股、罗牛山、中原传媒、掌趣科技、棕榈股份、宇瞳光学、众业达、鲁泰Ａ、中体产业、明牌珠宝、久其软件、亨通股份、多伦科技、得利斯、川大智胜、天下秀、梅雁吉祥、龙洲股份、海特高新、四川双马、盛通股份、蓝色光标、神州泰岳、竞业达、陕西金叶、机器人、华媒控股、丝路视觉、博通股份、中文在线、悦心健康、建研院、钢研纳克、凯发电气、建科院、嘉环科技、运达科技、国投智能、中信出版、天舟文化、东贝集团、东方国信、霍普股份、金现代、新开普、华孚时尚、咸亨国际、迪安诊断、奥雅股份、华中数控、恒华科技、中新赛克、盈建科

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入6.83亿

好上好（001298）

1. 盘面异动：日涨跌幅达7%。

3. 榜史概况：此次是好上好今年第35次上榜。

5. 盘面趋势：好上好作为华为海思人气股，强势二连板。榜单显示，陈小群（买一）、鼓楼南路(买二)切换进场，其余则是量化和散户资金。在午盘深圳华强小分歧之际点火封板，提前预判分歧博弈切换，由于位置够低和同概念也有资金博弈，但目前只能当做切换备选标关注，接下来就等深圳华强分歧考验，才能确认补涨身份，有持仓的可以多关注。

红豆股份：9月6日公司在大宗交易平台以2.15元／股的价格成交1734.82万股，占公司流通股本的0.76%

海南海药（000566）

海南自贸港

9月5日，五部门发布海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”政策，预示海南自贸区封关建设已经进入实质化阶段,对海南自贸区封关的预期日益临近。

具体来看，经国务院同意，财政部、国家卫生健康委、海关总署、税务总局、国家药监局近日联合印发《关于海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”政策的通知》，明确在全岛封关运作前，对在海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区内注册登记具有独立法人资格并经认定的医疗机构、医学教育高等院校、医药类科研院所，进口本通知规定的药品、医疗器械，并按规定使用的，可免征进口关税、进口环节增值税。

深层次布局创新药，未来产品值得期待

【风险提示】

【研报参考】

天风证券《并购奇力制药实现业务协同，深层次布局创新药研发》—20180708

热点聚焦




剑指6亿“增量市场”，一带一路、丝路电商“共振”，龙头最受益

1、据新浪财经消息，在9月5日的中非合作论坛开幕式上，中方宣布，决定给予包括33个非洲国家在内的所有同中国建交的最不发达国家，100%税目产品零关税待遇。

2、据《科创板日报》消息，9月6日-8日，安徽省政府将主办“2024低空经济发展大会”。而中国移动将与安徽省公安厅、华为在会上共同发布全国首个“5G-A多模技术融合低空智联网样板”。

3、据新华网消息，9月6日2时30分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号运载火箭，成功将吉利星座03组卫星发射升空，10颗卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。

4、据新浪财经，9月6日，上海举行市政府新闻发布会，相关人士介绍第35届上海旅游节总体安排及文旅促消费系列举措。 据悉，第35届上海旅游节将于2024年9月14日至10月6日举办，时长共23天。

5、据财联社消息，日前，阿斯麦CEO表示，美国主导的“以国家安全名义”限制该公司向中国客户出口的措施，随着时间的推移已变得更加“出于经济动机”。他预计反对美国主导的对华出口限制措施的呼声将会增加。

1、据新浪财经，日前美国劳工部发布的报告显示，8月非农就业人数增加14.2万，大幅高于7月的8.9万，但不及市场预期的16.1万；当月失业率小幅下降0.1个百分点至4.2%，符合预期，也是5个月来首次下行。

1、底部震荡格局未改

展望后市，外部不确定性还在，但风险相对可控。一方面，美国经济增长动能趋弱，预计后续发布的8月CPI等数据还会引发市场预期波动，短期美股可能还有波动风险；另一方面，美国经济增长虽有放缓，但还远未达到衰退的程度。9月大概率的降息措施也会对后续的经济表现带来支撑。对A股市场而言，海外市场下跌目前仅是情绪扰动因素，并非核心矛盾。A股市场要打破当前弱势格局，关键在政策预期出现比较大的变化，特别是货币政策预期的变化。从日前央行在国新办发布会上表态看，货币宽松是大方向，但宽松的幅度相对而言比较克制，可能并不足以支撑特别乐观的政策预期。接下来，需要密切关注国内货币政策的相关调整。在政策预期扭转之前，市场大概率还是底部震荡格局